参考中国报告网发布《2017-2022年中国新能源汽车行业竞争现状及竞争战略分析报告》
特斯拉即将凭借 Model 3 完成向平民化、大众化的成功转型，产销量将很快达到 50 万辆/年，相关产业链受到极大拉动。
以特斯拉为标志，全球新能源汽车周期向上趋势确定，而以宝马为代表的主流传统车企加速布局，纯电动车型研发、投放速度提升，爆款车型预计将频繁出现。传统车企产业链稳定，供应关系确定，产业链内龙头公司，尤其是在汽车电动化过程中需要大量替代、使用的零部件企业，将极大受益。经过与特斯拉，及传统汽车的仔细对比，我们认为，动力系统是传统车企电动化趋势下变化最大、替代比例最高的环节。
为此，我们梳理已经进入传统主流车企，如宝马、戴姆勒供应体系的新能源汽车零部件国内龙头供应商，寻找在全球新能源汽车周期向上的趋势下，最受益的国产环节。
特斯拉 Model 3 今年下半年将实现量产，预计到 2018 年，特斯拉 Model 3 将可以实现每周 8,000 辆产能，同时 Model S 及 X 仍将继续销售，至 2020 年，预计特斯拉可以实现合计 100 万辆车的年产能。Model 3 在较大比例达产后，可能改变特斯拉一直以来的亏损状况，让特斯拉真正实现盈利。
随着特斯拉产能的不断提升，对于原材料的需求也会大幅增加，因此，特斯拉产业链上的各个供应商将会受到非常明显的提振。 我们对特斯拉原有产业链进行仔细梳理，并挑选已知或确定性较强的国内潜在替代厂商进行标注。
目前国产企业已经确定进入 Model 3 产业链环节包括：热管理零部件（三花智控）、轻量化铝合金结构件（拓普集团）、电机继电器（宏发股份）、永磁电机稀土材料（中科三环）、车身模具（天汽模）、电控油门（宁波高发）及松下电池的设备供应环节（先导智能）及电解液添加剂（长园集团）等。
若 Model 3 实现国产，特斯拉产业链被国产替代的可能性较高的环节包括：正极原材料锂资源（天齐锂业）、锂电池隔膜（创新股份）、触摸屏及显示屏（长信科技）、汽车玻璃（福耀玻璃）等。我们认为，Model 3 能够于今年下半年如期正式投产并交付用户，特斯拉将凭借该款车型，从豪华车、高端车企业向主流车企业转型。将给全球，包括中国新能源汽车市场带来极大冲击，行业格局可能发生重大变化。
随着 Gigafactory 4 及 5 期的投产，Model 3 预计在今年 7 月份实现每周 500辆的产能，8 月份实现每周 1,000 辆产能，9 月份达到 4,000 辆每周。目前，特斯拉已经准备了约 30 万辆 Model 3 的整车全部零部件，可以满足至今年 10 月之前的产能规划。
特斯拉即将凭借 Model 3 完成向平民化、大众化的成功转型，产销量将很快达到 50 万辆/年，相关产业链受到极大拉动。
特斯拉国产化产业链全面梳理
资料来源：互联网
以特斯拉为标志，全球新能源汽车周期向上趋势确定，而以宝马为代表的主流传统车企加速布局，纯电动车型研发、投放速度提升，爆款车型预计将频繁出现。传统车企产业链稳定，供应关系确定，产业链内龙头公司，尤其是在汽车电动化过程中需要大量替代、使用的零部件企业，将极大受益。经过与特斯拉，及传统汽车的仔细对比，我们认为，动力系统是传统车企电动化趋势下变化最大、替代比例最高的环节。
为此，我们梳理已经进入传统主流车企，如宝马、戴姆勒供应体系的新能源汽车零部件国内龙头供应商，寻找在全球新能源汽车周期向上的趋势下，最受益的国产环节。
宝马新能源汽车零部件供应商维持稳定
资料来源：互联网
宝马等主流车企新能源车主要零部件国产供应商梳理
资料来源：中国报告网整理
三星动力电池主要供应商
资料来源：互联网
特斯拉 Model 3 今年下半年将实现量产，预计到 2018 年，特斯拉 Model 3 将可以实现每周 8,000 辆产能，同时 Model S 及 X 仍将继续销售，至 2020 年，预计特斯拉可以实现合计 100 万辆车的年产能。Model 3 在较大比例达产后，可能改变特斯拉一直以来的亏损状况，让特斯拉真正实现盈利。
Model 3 预计今年三季度投产并逐渐释放产能（万台）
数据来源：中国统计数据库
Model 3 将极大提升特斯拉销量
数据来源：中国统计数据库
随着特斯拉产能的不断提升，对于原材料的需求也会大幅增加，因此，特斯拉产业链上的各个供应商将会受到非常明显的提振。 我们对特斯拉原有产业链进行仔细梳理，并挑选已知或确定性较强的国内潜在替代厂商进行标注。
特斯拉现有及 Model 3 潜在国内产业链梳理
资料来源：中国报告网整理
目前国产企业已经确定进入 Model 3 产业链环节包括：热管理零部件（三花智控）、轻量化铝合金结构件（拓普集团）、电机继电器（宏发股份）、永磁电机稀土材料（中科三环）、车身模具（天汽模）、电控油门（宁波高发）及松下电池的设备供应环节（先导智能）及电解液添加剂（长园集团）等。
若 Model 3 实现国产，特斯拉产业链被国产替代的可能性较高的环节包括：正极原材料锂资源（天齐锂业）、锂电池隔膜（创新股份）、触摸屏及显示屏（长信科技）、汽车玻璃（福耀玻璃）等。我们认为，Model 3 能够于今年下半年如期正式投产并交付用户，特斯拉将凭借该款车型，从豪华车、高端车企业向主流车企业转型。将给全球，包括中国新能源汽车市场带来极大冲击，行业格局可能发生重大变化。
随着 Gigafactory 4 及 5 期的投产，Model 3 预计在今年 7 月份实现每周 500辆的产能，8 月份实现每周 1,000 辆产能，9 月份达到 4,000 辆每周。目前，特斯拉已经准备了约 30 万辆 Model 3 的整车全部零部件，可以满足至今年 10 月之前的产能规划。
特斯拉国产化产业链全面梳理
资料来源：互联网
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（GQ）
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