参考观研天下发布《2018年中国新能源汽车行业分析报告-市场运营态势与发展趋势预测》
从车型销量预测来看，新能源乘用车和电动物流车有望继续快速增长，新能源客车三元电池应用有望解禁，三元电池需求有望高速增长。此外特斯拉或将在国内建厂，新能源汽车保有量上升催生广阔蓝海市场，相关产业链值得重点关注。
2017 年全年动力电池需求约 30GWh，而 2016 年底电池产能或已超过 60GWh，产能供给已能满足需求。但新能源汽车技术标准的提高，对于电池的能量密度、安全性等提出了更高要求，优质电池供应商将更受欢迎。新版动力电池规范条件征求意见稿的出台表明了国家对于动力电池行业做大做强的引导方向，优质电池龙头企业有望受益。电池材料方面，正极、负极、电解液价格基本稳定，但湿法隔膜相对较为稀缺。
锂电池隔膜总体供应过剩，但湿法隔膜供应不足。磷酸铁锂电池主要使用干法隔膜，目前国内企业基本可以完成进口替代，但过剩产能导致行业竞争加剧。三元电池以湿法隔膜为主，出货量提升将推动湿法隔膜需求快速增长。
但 2015 年湿法隔膜出货量仅占总隔膜产量的 25%，结构性供需失衡仍将存在，产品价格稳定，毛利率较高。
沧州明珠是国内锂电池隔膜龙头企业，2016 年初顺利投产 2,500 万平米湿法锂电池隔膜产能，年产 6000 万平方米湿法锂电池隔膜项目有望于近期投产，此外计划募集资金用于年产 10,500 万平方米湿法锂电池隔膜项目，项目陆续投产有望推动公司业绩高速增长。
特斯拉产业链值得关注，国内建厂或是催化剂。特斯拉或将在国内建厂，相关产业链有望爆发。特斯拉现有车型均采用交流异步电机，但 Model 3 或将采用永磁同步电机。电机永磁化是发展趋势，相关材料供应商及电机供应商或将收益。
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