8月份国内市场钢价走势

       相关市场调研报告《2017-2022年中国铁矿石行业市场发展现状及十三五市场竞争态势报告》

       8月份，国家稳增长及去产能政策效果显现，主要用钢行业增速加快，需求形势有所好转，钢材价格继续小幅回升。但由于供大于求矛盾未有改观，后期钢价难以继续上涨，将呈窄幅波动走势。

       一、国内市场钢材价格继续回升，环比升幅加大

       8月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为77.54点，环比回升5.45点，升幅为7.56%，连续第2个月环比回升，升幅较上月加大1.28个百分点；同比上升14.18点，升幅为22.38%见图1。

       1.长材价格升幅收窄，板材价格升幅加大

       8月末，CSPI长材指数为76.85点，环比回升5.30点，升幅为7.41%，较上月收窄0.22个百分点；CSPI板材指数为79.94点，环比回升5.39点，升幅为7.23%，较上月加大2.41个百分点；与去年同期相比，长材指数回升11.50点，升幅为17.60%；板材指数回升18.10点，升幅为29.27%（见图2、表1）。

       2.主要钢材品种价格均有所回升

       8月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所回升。其中：高线、螺纹钢和中厚板价格环比升幅收窄，分别环比上升149元/吨、169元/吨和177元/吨；角钢、热轧卷板、冷轧薄板和无缝钢管价格环比升幅加大，分别环比上升204元/吨、208元/吨、283元/吨和343元/吨；镀锌板价格由降转升，环比上升343元/吨。

       8月份，全国各区域市场钢材价格均继续回升，除西北地区价格升幅收窄外，其他地区价格升幅均有所加大。从环比情况看，东北地区钢材价格升幅最大，环比上升8.12%；西北地区价格升幅最小，环比上升6.25%；华北、华东、中南和西南地区价格环比分别上升7.76%、7.08%、6.55%和6.90%。

       二、国内市场钢材价格变化因素分析

       8月份，随着天气逐渐凉爽，国内市场进入钢材需求旺季，用钢行业增速加快，钢铁产量环比上升，钢材价格持续回升。

       1.主要用钢行业增速加快，钢材供需形势有所好转

       据国家统计局数据，1-8月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.1%，与1-7月增速持平；全国房地产开发投资同比增长5.4%，比1-7月增速上升0.1个百分点；8月份，规模以上工业增加值同比增长6.3%，比7月份加快0.3个百分点。从主要用钢行业看，通用设备制造业、专用设备制造业、铁路\船舶\航空航天和其他运输设备制造业以及电气机械和器材制造业增速分别较上月加快2.1、1.9、0.8和0.4个百分点；PPI下降0.8%，降幅比上个月收窄0.9个百分点；全社会用电量增长8.3%，增速比上个月加快0.1个百分点；铁路货运量增速由负转正，8月份增长1%（7月份为下降5.8%）；制造业PMI为50.4%，环比上升0.5个百分点。总体来看，主要用钢行业增速加快，钢材市场供需形势有所好转。

       2.粗钢产量环比上升，市场供需矛盾仍未有改观

       3.原燃材料价格均明显上升，对钢价有一定的支撑作用

       8月份，主要原燃材料价格明显上升，特别是煤、焦和废钢价格上涨幅度较大。据钢铁协会监测，8月末，进口铁矿石（海关）价格55.76美元/吨，环比上升0.31%，由降转升；国产铁精矿价格为518元/吨，环比上升7.02%，比上月加大2.03个百分点；炼焦煤价格为775元/吨，环比上升10.71%，比上月加大9.26个百分点；冶金焦价格为1123元/吨，环比上升21.80%，比上月加大19.70个百分点；废钢价格为1531元/吨，环比上升7.97%，比上月加大3.55个百分点。原燃材料价格升幅加大，对钢价支撑作用进一步增强。

       三、国际市场钢材价格继续下降，环比降幅收窄

       8月，CRU国际钢材综合价格指数为141.7点，环比下降0.1点，降幅为0.1%，连续3个月环比下降，但降幅较上月收窄1.7个百分点；与去年同期相比上升16.1点，升幅为12.8%。

       8月，CRU长材价格指数为140.2点，环比上升0.8点，升幅为0.6%，环比由降转升；CRU板材价格指数为142.5点，环比下降0.5点，降幅为0.3%，降幅收窄0.2个百分点；与上年同期相比，长材指数上升2.0点，升幅为1.4%；板材指数上升23.2点，升幅为19.4%。

       2.北美降幅加大，欧洲降幅收窄，亚洲由降转升

       （1）北美市场

       8月，CRU北美钢材价格指数为168.7点，环比下降3.9点，降幅为2.3%，降幅较上月加大1.6个百分点。8月份，美国制造业PMI为49.4%，环比下降3.2个百分点。其中新订单指数下降7.8个百分点，生产指数下降5.8个百分点；8月末，美国粗钢产能利用率为70.2%，比7月末下降1.7个百分点。受废钢价格下跌影响，本月美国中西部钢厂钢筋、线材、中厚板和热轧带卷价格继续下降，且环比降幅有所加大；小型材、型钢和热浸镀锌价格由升转降；冷轧带卷价格由平转降。

       （2）欧洲市场

       8月，CRU欧洲钢材价格指数为155.4点，环比下降1.8点，降幅为1.1%，降幅较上月收窄2.5个百分点。8月份，欧元区制造业PMI为51.7，环比下降0.3个百分点。在欧元区主要国家中，德国制造业PMI为53.6%，环比下降0.2个百分点；西班牙为51.0%，环比持平；意大利和法国分别为49.8%和48.3%，分别环比下降1.4和0.3个百分点，仍低于50%。本月德国市场型钢价格环比持平；热轧带卷价格由降转升；其他钢材品种价格继续下降，降幅较上月收窄。

       （3）亚洲市场

       8月，CRU亚洲钢材价格指数为118.3点，环比上升3.1点，升幅为2.7%，环比由降转升。8月份，日本制造业PMI为49.5%，虽环比上升0.2个百分点，但连续六个月萎缩；韩国制造业PMI为48.6%，环比下降1.5个百分点；中国制造业PMI为50.4%，环比上升0.5个百分点。受中国市场钢材价格回升影响，远东市场钢筋、线材和热浸镀锌价格由降转升，冷轧带卷价格环比持平，中厚板和热轧带卷继续上升，小型材和型钢价格由平转升。

       四、后期钢材市场价格走势分析

       受国家稳增长政策措施和供给侧结构性改革不断深入的影响，国民经济将保持平稳运行态势，钢材需求有望保持相应规模。但由于国内钢材市场仍是供大于求局面，后期钢材价格难以继续上升，将呈窄幅波动走势。

       1.国民经济缓中趋稳，钢材需求有望保持相应规模

       今年以来，世界经济总体上复苏态势疲弱，不稳定、不确定因素较多。从国内情况看，我国的结构调整、转型升级正处在发展阶段，经济下行压力仍然较大。8月31日，国家发改委主任徐绍史向十二届全国人大常委会报告今年以来国民经济和社会发展计划执行情况时说，后期国家将加力增效实施积极的财政政策和灵活适度实施稳健的货币政策，在推进“三去一降一补”的同时，适度扩大总需求。国家确定2016年钢铁化解产能目标任务为4500万吨，从目前情况看，今年将超额完成全年目标。固定资产投资将保持较快增长，随着城镇化的持续推进，房地产、基础设施建设还有很大的发展空间，将拉动钢材需求保持相当规模。

       2.钢铁产能释放仍较快，供大于求态势未有明显改观

       受需求形势好转影响，国内钢铁生产仍保持较高水平。据国家统计局数据，1-8月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）累计产量分别为46916万吨、53632万吨和75511万吨，分别同比增长-0.8%、-0.1%和2.2%。其中4月、6月的粗钢日产水平先后创历史新高。另据海关数据，1-8月份，全国累计出口钢材7635万吨，进口钢材870万吨，折粗钢净出口量为7021万吨。按上述数据计算，1-8月粗钢表观消费量为46611万吨，同比下降1.1%，比粗钢产量降幅高1.0个百分点。从总体情况看，市场供需矛盾未有明显改观，后期钢价难以大幅上涨。

       8月末，全国主要市场钢材社会库存量为936万吨，环比上升51万吨，升幅为5.77%。同年初相比上升74万吨，升幅为8.54%。从近期情况看，7月末钢材库存降幅已收窄，8-9月开始逐周上升，显示市场拐点预期有所增强（见表7）。

       后期市场需要关注的主要问题：

       一是钢铁生产保持高水平，供需矛盾未有改观。8月份全国粗钢产量环比增长2.63%，同比增长3.0%。尽管9、10月份是钢材消费旺季，但市场供大于求矛盾将不会有明显改观。钢铁企业应认真分析供需形势，主动调整产品结构，积极适应市场变化。

       二是煤、焦价格大幅上涨，对钢铁企业形成较大减利影响。截止9月16日，炼焦煤和冶金焦价格比8月初分别上涨了195元/吨和352/吨。涨幅分别为27.86%和38.18%，而同期CSPI钢价涨幅仅为5.16%。煤焦价格的大幅上涨，将对钢铁企业形成较大的减利影响。

       三是钢材出口量明显下降，加剧国内市场供需矛盾。8月份全国钢材出口量降至901万吨，环比下降12.5%，同比下降7.4%。随着国际贸易保护摩擦增多和国际环境的复杂，后期钢材出口难度仍会较大，不利于缓解国内市场供需矛盾。

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