参考中国报告网发布《2017-2022年中国钢铁行业发展态势及十三五投资方向分析报告》
四、钢铁行业运行情况与展望
1.2016年钢铁工业运行情况
2016年以来，国民经济运行总体平稳、稳中有进、稳中提质、好于预期，同时钢铁行业化解过剩产能工作取得较大进展，为行业转型脱困提供了较好的外部环境。受益于钢材价格的回升，钢铁企业经营状况普遍好转，扭转了2015年全行业亏损的局面。
粗钢产量恢复增长。1-11月份，全国粗钢产量7.39亿吨，同比增长1.1%，其中11月份同比增长5.0%。今年以来，全国粗钢产量呈逐步释放态势，1-2月份全国粗钢产量同比下降5.7%，3月份起累计同比下降水平逐月收窄，到9月份则转为增长。当月全国粗钢产量从3月份以来已经连续9个月处于增长状态，增量主要来自非会员企业。
粗钢表观消费量略有增长。根据国家统计局和海关总署数据，2016年以来全国粗钢表观消费量一直处于下降区间，但降幅逐月收窄，至8月底全国粗钢表观消费量同比下降1.1%，9月份起全国粗钢表观消费量进入增长状态。1-11月份粗钢表观消费量达到6.45亿吨，同比增长1.5%。
钢材累计出口略有增长。1-11月全国出口钢材10068万吨，同比下降106万吨，降幅为1.0%；进口钢材1202万吨，同比增长3.6%；净出口钢材折合粗钢64484万吨，同比增加959万吨，增长1.5%。但同时国际市场针对中国的反倾销、反补贴案件明显增多，1-11月已经达到43起，7月份以来钢材出口量呈现逐月下降趋势。
钢材价格波动上升。国内市场钢材价格连续下跌4年之后，于2015年12月开始回升，2016年4月末，钢材综合价格指数最高涨至84.66点，钢材价格指数首次高于上年同期。5月份之后钢材价格快速回落，到6月末钢材综合价格指数降为67.83点，比4月末下降19.88%。7月开始波动上升，到12月上旬，钢材综合价格指数涨至98.11点，比2015年底上升41.74点，升幅为74.05%。
大中型钢铁企业扭亏为盈。2016年1-10月，大中型钢铁企业(钢铁协会会员企业)累计实现销售收入2.24万亿元，同比下降6.31%；累计盈利286.66亿元，去年同期为亏损385.30亿元，实现扭亏为盈；亏损面为27%，同比下降21个百分点；销售利润率为1.28%，在工业行业中仍然处于较低水平(1-10月份全国规模以上工业企业主营业务收入利润率为5.71%)。
钢铁行业固定资产投资持续下降。2016年以来，国家化解过剩产能取得了明显效果，各地加大了政策执行力度，严禁新增产能的项目建设，前11个月钢铁行业投资明显下降。1-11月，黑色金属冶炼及压延加工业完成固定资产投资3829亿元，同比降1.1%；黑色金属矿采选业完成投资额905亿元，同比下降29.1%。
2.粗钢产量和表观消费量预测
2016年1-11月我国粗钢产量73894万吨，同比增长1.1%；预计2016年我国粗钢产量为8.07亿吨，同比增长0.37%。根据2017年GDP增长6.5%左右，以及2017年压减产能不少于2016年的估计，预测2017年我国粗钢产量为7.88亿吨，同比下降2.35%。
2016年1-11月，我国出口钢材10068万吨，进口钢材1202万吨，钢材净出口量8866万吨。预计2016年全年，我国出口钢材10970万吨，进口钢材1310万吨，钢材净出口量9660万吨。
2016年1-11月，我国净出口钢材折合粗钢9410万吨，粗钢表观消费量为64484万吨。预计2016年我国净出口钢材折合粗钢10253万吨，粗钢表观消费量为70259万吨。预计2017年坯材折合粗钢净出口量为9000万吨，因此，我们预测2017年粗钢表观消费量为6.98亿吨。
3.世界钢铁协会钢材消费预测
世界钢铁协会2016年10月发布了2016年和2017年全球短期钢材需求预测报告。世界钢铁协会预测，全球钢铁需求量继2015年收缩3.0%之后，2016年将增长0.2%，达到15.01亿吨。预计2017年世界钢铁需求量将增长0.5%，达到15.10亿吨。中国建筑业投资下降将继续拉低钢铁需求，制造业的复苏空间也相当有限，预计中国的钢铁需求将在2016年下降1.0%，2017年下降2.0%。新兴经济体受到大宗商品低价格的打击；地缘政治冲突显现稳定迹象；印度和东盟继续保持高增长率。新兴和发展中经济体(不包括中国)的钢铁需求预计将在2016年增长2.0%，在2017年增长4.0%。发达经济体将维持中度复苏；尽管英国脱欧带来不确定性，欧盟的复苏势头仍将继续。发达经济体的钢铁需求预计将在2016年增长0.2%，在2017年增长1.1%。
4.钢铁行业销售利润率预测
2016年1-10月，我国重点大中型钢铁企业累计实现销售收入2.24万亿元，同比下降6.31%；累计盈利286.66亿元，去年同期为亏损385.30亿元，实现扭亏为盈；销售利润率为1.28%。预计2017年铁矿石、焦煤等主要原燃料成本，以及资金和环境等方面的成本仍将维持高位；而钢材供应受益于去产能，需求受制于地产调控，钢价仍将在高位运行。综合来看，预计2017年我国重点大中型钢铁企业的销售利润率将在1.0%-2.0%之间。
根据国家统计局数据，2016年1-10月，我国黑色金属冶炼及压延加工业累计实现销售收入51103.4亿元，同比下降3.1%；累计实现利润总额1213.9亿元，同比增长310.2%；主营业务收入利润率为2.38%。预计2017年国黑色金属冶炼及压延加工业的销售利润率将在2.0%-3.0%之间。
五、钢铁原料需求预测
1.生铁产量预测
2016年1-11月我国生铁产量64326万吨，同比增长0.4%；预计2016年我国生铁产量约6.97亿吨，同比增长0.87%。根据上述对2017年粗钢产量预测，结合铁钢比情况，预测2017年我国生铁产量为6.69亿吨，同比下降3.18%。
2.铁矿石需求及进口矿价走势
根据2016年我国生铁产量约6.97亿吨，测算需消耗铁矿石(成品矿，折品位TFe：62%)11.01亿吨，同比增长0.82%，铁矿石对外依存度达到87.3%。2016年1-10月，我国铁矿石原矿产量10.6亿吨，同比下降3.2%；预计2016年我国铁矿石原矿产量12.95亿吨，同比下降6.23%。2016年1-11月，我国累计进口铁矿砂及其精矿93524万吨，同比增长9.2%，累计海关进口均价为55.03美元/吨，较去年同期下跌6.4美元/吨，下降10.42%。预计2016年我国累计进口铁矿砂及其精矿10.2亿吨，同比增长7.03%。
根据预测2017年我国生铁产量约6.69亿吨，测算需消耗铁矿石(成品矿，折品位TFe：62%)10.57亿吨，同比下降3.2%。预计2017年我国铁矿石原矿将减产5000万吨，降至12.5亿吨左右。预计2016年我国进口铁矿石10亿吨左右，同比下降1.96%。
国际矿山中2017年产量比较具有增长潜力的是淡水河谷和RoyHill，淡水河谷S11D项目按计划将在2017年年初开始销售，该项目年产能9000万吨，RoyHill明年产量也将从3000万吨增至5500万吨。2017年全球铁矿石供应净增6200万吨，预计到中国增加3300万吨。考虑由于资金宽松、人民币长期的贬值趋势，原油上涨预期对铁矿形成支撑，焦炭价格相对高位运行对铁矿石价格有一定带动作用，预计2017年我国进口铁矿石(62%品位)价格主流运行区间将在50美元/吨-70美元/吨之间波动，均价高于2016年。
3.焦炭及炼焦煤需求
焦炭。2016年1-11月，我国焦炭产量为41053万吨，同比下降0.2%。其中钢铁行业消费3.2亿吨左右。根据2016年生铁预测产量6.97亿吨推算，2016年焦炭产量约4.47亿吨，基本与2015年持平；其中钢铁行业消费3.50亿吨左右。根据2017年生铁预测产量6.69亿吨推算，并考虑出口焦炭增加约200万吨，除炼铁外，考虑到其他行业如化工、有色增长、机械基本持平、入炉焦比基本持平等诸多因素，预计2017年焦炭产量约4.37亿吨；其中钢铁行业消费3.45亿吨左右，同比下降1.43%。
炼焦煤。根据预测，预计2016年我国焦化行业消耗炼焦洗精煤5.49亿吨左右，洗精煤收得率按约55%计，需要原煤约9.98亿吨。预计2017年我国焦化行业消耗炼焦洗精煤5.36亿吨左右，需要原煤约9.74亿吨。
海关总署数据显示，2016年1-10月，我国累计进口炼焦煤4863万吨，同比增长23.7%。进口均价69.86美元/吨，其中10月份进口炼焦煤516万吨，同比增长67.8%，进口均价94.16美元/吨。2016年受煤炭去产能影响国内炼焦煤供应偏紧，进口炼焦煤量增幅较大，预计2016年全年我国将进口炼焦煤5800万吨左右，同比增长21.3%；2017年国内276政策松动，高利润将刺激供应逐步恢复，焦煤供应量将微增，预计2017年我国炼焦煤进口量将保持2016年水平或略有下降，进口炼焦煤平均价格为100美元/吨左右。
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