我国矿业市场现状分析与前景预测

        内容提示：我国矿业目前已成为国际矿业市场的重要组成部分，未来将融入更多的国际市场经济机制，这将推动我国矿业的快速可持续发展。当前由于国内市场内需的拉动，国内对矿产资源的需求还将加剧，未来矿业企业应更加关注中长期发展。

　　A、数据：采矿业投资增速减缓

　　据国务院发展研究中心市场经济研究所预测，2011年是“十二五”的开局之年，我国将继续加快传统产业结构升级、培育战略性新兴产业，以及完善各项基础设施和民生工程来促进经济增长方式的转型，各地投资冲动仍然存在。

　　实际上，上半年我国矿业固定资产投资中，非金属矿投资增长较快，采矿业投资持续减缓。其中，非金属矿物制造业投资4421亿元，同比增长26.9%；黑色金属冶炼及压延加工业投资1663亿元，同比增长14.8%；有色金属冶炼及压延加工业投资1613亿元，同比增长30.7%；金属制造业投资2167亿元，同比增长22.1%；废弃资源和废旧材料回收加工业投资187亿元，同比增长25.4%。

　　煤炭开采及洗选业投资1709亿元，同比增长19.5%；石油和天然气开采业投资936亿元，同比增长1.3%；黑色金属矿采选业投资513亿元，同比增长18.6%；有色金属矿采选业投资472亿元，同比增长15.8%；非金属矿采选业投资501亿元，同比增长25.1%。

　　B、运行特症一：铁矿石需求激增 有色金属价格高位徘徊

　　上半年，我国能源生产持续稳定增长，为经济发展提供了有力保障。其中，国内原煤产量保持较快增长，煤炭供求基本平衡。全国生产原煤17.8亿吨，同比增长13%。6月份生产原煤3.08亿吨，同比增长13.6%。6月份，煤炭企业存煤减少，港口、电厂存煤攀升。

　　截至6月底，全国煤矿企业库存煤炭4700万吨，同比下降8%。全国重点发电厂煤炭库存6536万吨，同比增长13%，平均可用18天。主要港口存煤2395万吨，同比增长24.5%。

　　我国石油上半年供应基本稳定，全国规模以上企业生产原油10289.4万吨，同比增长4.6%；原油加工量20365万吨，同比增长6.3%，受经济增长拉动，成品油表观消费量保持较高水平，为11839万吨，同比增长7.2%。

　　天然气产量稳定增长，供需基本稳定。天然气产量513.8亿立方米，同比增长7.3%，增幅比2010年同期放慢3.5个百分点。天然气进口量约141亿立方米，表观消费量631亿立方米，同比增长21.0%。

　　发电22166.1亿千瓦小时，同比增长13.5%，增幅比2010年同期减少5.8个百分点。其中，火电增长12.5%，增幅比2010年同期减少9.4个百分点；水电增长12.5%，增幅比2010年同期加快8.9个百分点。全社会用电增速始终保持在10%以上的较高水平，累计同比增长12.2%。

　　重要金属矿产品供应稳步上升，一定程度上缓解了国内供应不足的压力。其中，钢铁产量保持上升，增速放缓。上半年，铁矿石产量5.75亿吨，同比增长22.0%，增幅比2010年同期减缓6.1个百分点。铁矿石进口量3.34亿吨，增长8.1%。生铁、粗钢和钢材产量分别为3.25亿吨、3.51亿吨和4.37亿吨，同比分别增长8.4%、9.6%和12.8%，分别比2010年同期放慢8.6、11.5和13.3个百分点。前5个月，钢铁行业实现利润1206亿元，同比增长14.4%。其中，黑色金属矿采选业利润324.6亿元，增长55.9%；黑色金属冶炼及压延加工业利润640.2亿元，下降1.1%。

　　中国冶金矿山企业协会指出，上半年我国铁矿石需求激增，同时伴随价格上扬，其中进口达到45%~50%。“十二五”期间，我国应加大国内铁矿石自给量，企业和矿山应一起联合开发。

　　中国有色金属工业协会认为，虽然全球经济存在诸多不确定因素。但我国经济发展对矿产资源的刚性需求依旧强劲，有色金属价格在高位运行，下半年出现回落的可能性不大，这为有色金属业的发展提供了良好的市场空间。

上半年，我国十种有色金属产量增加，产量1690.2万吨，同比增长9.8%，增幅比2010年同期放慢21.5个百分点。其中，电解铜产量264.4万吨，同比增长13.9%，减缓5.5个百分点；电解铝产量864.3万吨，同比增长5.6%，减缓40.0个百分点；铅产量230.2万吨，同比增长25.0%，而2010年同期下降7.1%；锌产量257.4万吨，同比增长6.1%，减缓24.3个百分点。氧化铝产量1748.6万吨，同比增长17.8%，增幅比2010年同期减缓26.5个百分点。钨精矿产量为5.71万吨，同比增长7.9%，比2010年同期放慢2.4个百分点，生产已完成年度开采控制指标（8.7万吨）的65.6%。按照这样的趋势，全年仍将突破控制指标。前5个月，有色金属行业实现利润816.8亿元，同比增长39.9%。其中，有色金属矿采选业利润262.6亿吨，增长50.6%；有色金属冶炼及压延加工业利润554.3亿元，增长35.3%。

　　重要非金属矿产品生产大幅增长，全国水泥产量9.51亿吨，同比增长19.6%，增速比2010年同期加快2.1个百分点。前5个月，建材行业实现利润1020.5亿元，同比增长62.7%。其中，水泥行业利润352.6亿元，增长1.7倍。钾肥产量191.4万吨，同比增长17.4%，增幅同比加快2.7个百分点。前5个月，化工行业实现利润1562.3亿元，同比增长55.8%。其中，肥料制造业利润149亿元，同比增长76.8%。

　　C、运行特症二： 贸易保持活跃 矿产品市场增速明显

　　国土资源部信息中心资源分析室主任刘树臣认为，上半年，国际矿业由于受到欧洲债务危机、澳大利亚水灾、日本海啸等不利因素影响，成交量受到了一定制约。但我国矿产品市场增长速度明显快于国际市场，尤其铁、石油、天然气、煤、黄金、钨等矿种需求量增势迅猛。

　　上半年，我国矿产品贸易额快速增长，但增幅放缓。其中，煤炭进口快速下降，进口量为7071万吨，同比下降12.7%，煤炭出口量为875万吨，同比下降13.7%。

　　我国煤炭进口量2月份大幅萎缩，仅676万吨，接着连续4个月保持上涨，5月份进口煤炭1340万吨，同比2010年1100万吨增加240万吨，增长21.8%，较4月份1110万吨的煤炭进口量增长20.7%。6月份进口煤炭1372万吨，环比上涨1.2%。

　　国内煤炭价格的疯涨是刺激进口煤炭持续上升的主要动力，国内沿海动力煤价格自3月23日开始出现上涨，此后连续上涨13周。早在4月份，我国结构性电荒开始蔓延，不少南方省份开始接触进口煤炭。

　　实际上，整个4月份，环渤海动力煤价格上涨35元/吨。而5月份有所减缓，但整体涨幅仍保持着29元/吨。中国煤炭协会曾就此呼吁，国家应建立煤炭储备机制，平衡煤炭分布的不平衡状态。

　　与煤炭形成对比，上半年，我国石油进口量1.47亿吨，同比增长7.9%。石油出口量1.443亿吨，同比下降6.9%。据工业和信息化部统计，我国石油上半年对外依存度进一步提高，已经达到55.3%。

　　国务院批准自2011年7月1日起，对汽油等33个税目商品进口关税税率进行调整，其中车用汽油及航空汽油、燃料油税率分别由5%和6%均降至1%，航空煤油和轻柴油税率分别由9%和6%均降至零，大大降低了我国成品油进口企业的成本。

　　上半年，我国铁矿石进口持续增长，进口铁矿石33425万吨，同比增长8.1%；进口额537.77亿美元，同比增长54.0%。

D、问题：价格波动加剧 金价持续上扬

　　今年以来，高能耗产业钢铁、有色、煤化工等产业复产明显，加之煤炭进口量出现下降、核电项目建设进程缓慢、长江中下游地区的旱灾，导致传统水电发电地区水电发电量明显下降，直接或间接促使了国内煤炭的需求，传统淡季出现“淡季不淡”现象。

　　上半年，国内优质煤价格呈先降后升的态势，煤炭价格从1月份的757元/吨降至3月份的741元/吨，再升至6月份的817元/吨。据测算，上半年国内优质煤均价为770.3元/吨。

　　分析认为，由于运力不足、探矿权暂停受理、稀缺煤种保护性开发以及集中度的提升，将成为煤炭供不应求的主要原因。

　　上半年，国内外原油价格呈现先涨后微降态势。我国大庆油田原油现货价格平均为109.2美元/桶，同比增长42.2%，由1月份的95.8美元/桶涨至4月份的118.1美元/桶，6月份降至113.0美元/桶。同期，美国纽约原油现货价格平均为98.7美元/桶，同比增长26.0%，由1月份的89.3美元/桶涨至4月份的107.7美元/桶，6月份又降至98.3美元/桶。国内价格比国外价格高出十多个百分点。

　　三季度，由于炼油厂要为夏季驾车高峰期做准备，原油需求将大幅增加，且欧佩克产油国在下半年的原油增产幅度不大，预计下半年原油价格将进一步上扬。

　　有分析认为，由于铜生产的能源消耗很低，即使全国夏季出现的大范围的供电紧张，对铜冶炼企业的影响相对较小。特别是铜价高，冶炼企业对地方经济发展的贡献大，电力供应较有保障。电力供应紧张对铜加工企业的影响大一些，尤其是位于江苏、浙江地区的小型铜加工企业受到一定影响。但对铜加工行业来说，夏季本来就是消费淡季，开工率比较低。所以电力供应紧张不会从根本上影响国内铜消费的总体趋势。

　　上半年，国内铜价呈震荡调整态势，基本在7万元/吨左右，均价为6.96万元/吨，同比增长21.6%。而国际铜价呈下调态势，伦敦金属市场铜现货价由1月份的9518美元/吨波动降至6月份的9041美元/吨，国内外铜差价逐渐拉大。

　　2011年世界金融经济形势复杂，国内外钢材、铁矿石市场供需关系基本平衡。仅仅就我国经济运行趋势和钢材市场供需关系而言，这并不会改变今后我国钢材市场价格窄幅震荡的基本大趋势。铁矿石1~5月份进口到岸价格呈上扬态势，由1月份的151.4美元/吨涨至6月份的167.2美元/吨。上半年均价154.9美元/吨，同比增长66.8%。

　　上半年，国内河北铁矿石价格平均为1427元/吨，同比增长26.9%；从月度看，呈先升后降态势，由1月份的1418元/吨涨至2月份的1518元/吨，再降至6月份的1362元/吨。

　　三季度，三大铁矿石巨头季度报价略微下降，铁矿石价格出现松动。原因一是各国铁矿石的高库存，二是各国持续收紧流动性资金使资金面十分紧张，三是经济增速回落也让钢厂和贸易商变得更为谨慎，四是各国矿产量增长迅速，钢材价格回落。

　　中国黄金协会透露，我国黄金经营交易量达到137.568吨，稳居世界第三的位置。由于美联储持续实行宽松货币政策、欧洲债务危机加重、地缘政治的不稳定和投资需求旺盛。上半年，国内外黄金价格呈现持续上扬态势，国内黄金平均价为306.3元/克，同比增长20.8%，由1月份的194.0元/克涨至319元/克。同期，伦敦黄金交易所黄金均价为1445美元/盎司，由1月份的1391美元/盎司涨至1533美元/盎司。

E、走势预测：日本震后重建或使需求激增

　　值得注意的是，日本发生的地震，在很大程度上打击了世界经济的发展，短期内抑制了能源和原材料的需求。

　　日本作为能源消耗大国和铁矿石进口大国，地震使其经济停滞3~6个月，给制造业带来重创的同时，暂时压抑了日本的能源需求。日本地震发生后，国际油价明显回落。地震使得日本部分钢铁厂减产甚至关闭，引起铁矿石需求短期下降，预计减少2000多万吨，铁矿石价格应声回落。

　　从总体上看，形势有利于我国铁矿石价格谈判，部分减轻了我国铁矿石进口压力。但是，一旦日本开始震后恢复重建，其钢铁需求量必会大幅上升，同时会拉动日本的能源需求。特别是地震造成的福岛核电站的泄露事故，引发全球性针对核能安全的大讨论。

　　福岛核电站事故的性质、严重性和影响极大，德、法等国的环保人士，已经开始要求重新审视新能源发展计划。其结果，一方面各国必将加大对风能、水电、生物质能及非常规能源的关注和研究力度；另一方面，也会回归对化石能源的依赖，引发新一轮的能源争夺战。