2018年全球锡行业消费格局及需求：中国是全球精锡消费最大的国家锡化工领域需求仍会有所增加（图）

2018-07-06 07:15

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锡的需求领域主要是锡焊料、锡化工品、镀锡板（马口铁）、铅酸蓄电池和青铜等锡合金。 ITRI 数据统计，2017 年全球精锡消费是 35.55 万吨，同比增长 1.89%。其中，锡焊料依然是最主要的消费领域，占比在 48%左右。中国是全球精锡消费最大的国家，消费占比达到 45%。

参考观研天下发布《2018年中国锡材行业分析报告-市场运营态势与发展前景研究》

图表：全球锡消费产品分布

资料来源：观研天下整理

图表：全球锡消费地区分布

资料来源：观研天下整理

        锡焊料主要应用在电子产品领域。随着技术的发展，电子产品在趋向小型化，但数量也不断增加，故用锡量基本稳定或有小幅度的下降。其他方面，LED、光伏电池、汽车电子等新兴产业对锡焊料的需求有所增长。总体上，预计 2018 年锡焊料消费保持不变。

        锡化工领域的主要应用是 PVC 稳定剂，占比达到 65%。2016 年全球锡化工增速达到 5.5%；2017年，中国由于受到环保检查的影响，锡化工消费出现回落，同比减少约 2.7%，而世界其他地区继续保持高增长，同比增加约 7.7%，整体消费增速在 1.4%左右。预计 2018 年全球锡化工领域消费仍会有所增加，主要驱动力是全球 PVC 市场的增长。

        镀锡板（马口铁）的终端使用板块主要是食品罐和罐底盖、瓶盖等包装领域。中国由于产能过剩，马口铁产量始终处于下降阶段，2016 年同比减少 2%，2017 年同比减少 3.6%，而世界其他地区产量在 2017 年有 1.8%的增长，综合起来 2017 年全年产量减少 0.2%，基本维持稳定。从长期趋势来看，由于塑料和纸箱相较于马口铁更具有竞争优势，马口铁的产量只能维持稳定或有所下降。预计 2018 年马口铁产量保持不变。

        锡在铅酸蓄电池领域的应用将始终保持着强劲的增长，其主要动力是来自于汽车、发动机和电信行业的增长。新能源汽车相较于传统汽车将配备更多的电子元器件，在中长期之内同样将促进锡消费，之后随着关键汽车市场会转向使用锂离子电池。预计锡在铅酸蓄电池领域消费的峰值会出现在 2025 年，在此之前将维持年均 3-5%的增长。

        锡合金目前已经广泛运用于轴承、电线、散热器、刹车片、密封剂等汽车配件制造上。2017 年中国汽车生产总量 2994 万辆，同比增加 3.20%，但由于 2018 年汽车购置税优惠政策将完全退出，所以产量增速将有所回落。而世界其他地区由于经济复苏将带动汽车产量增速的提升，预计2018年全球汽车产量增速在4%左右。
锡在浮法玻璃中的应用是精锡的第六大应用领域，ITRI 数据显示，该领域精锡消耗量由 2006 年的 6700 吨增长至 2016 年的 7100 吨，年复合增长率仅为 0.6%。我们预计，目前玻璃产能增量所需消耗的锡将维持在 7000 吨左右的水平。总体上，我们估计 2018 年全球精锡消费增速在 1%左右。

图表：预计 2018 年全球精锡消费增速在 1%左右（单位：吨）