高比能量电池趋势下，软包优势明显软包电池优势明显。软包电池和方形、圆柱电池最大的区别在于其封装方式不同，软包电池的外包装材料是铝塑膜，而方形和圆柱的外包装是铝壳。软包电池最大的优势在于其能量密度高，在同等条件下，使用软包动力电池的能量密度要比圆柱和方形电池的能量密度提高10%左右。
软包电池能量密度更高的原因主要是：1）质量轻，相同体积下，软包电池的质量比钢壳电池轻40%，比铝壳电池轻20%；2）设计灵活。软包电池的形状可以根据客户需求进行改变。此外，软包电池在安全性能、循环性能上较好，主要体现在：3）安全性能好。在发生安全问题时只会鼓胀，而不会像钢壳和铝壳电池那样发生爆炸；4）循环性能好。由于软包电池内阻较小，降低了自耗电效应，在循环100次后衰减率比钢壳和铝壳电池少4-5%；
参考观研天下发布《2018年中国软包电池行业分析报告-市场深度调研与发展前景预测》
国内动力电池软包企业出货量逐渐增多，其中以孚能、捷威动力、国能、微宏动力、卡耐新能源、万向出货量排名靠前。
新能源汽车用动力电池市场，是未来软包电池增量最大的市场。目前软包电池占比较低，据EVtank，2016年-2018年（1-4月），动力电池装机量中，软包电池一直占13%左右的市场份额，随着能量密度指标要求的提升，我们认为软包动力电池的份额将逐步提高。考虑全球动力电池需求，我们预计2018-2020年将分别达到97/144/215GWh。其中考虑到软包动力的渗透率将不断提升，预计对软包动力电池的需求将分别达到 14/23/39GWh。
软包其他应用领域： 3C消费电子市场，受益于全球智能手机的体量较大，当前每年保持较为平稳的增长，预计保持在 5%左右增速；根据高工锂电及我们的测算，3C 消费类电池软包的渗透率大概在 72%左右，未来随着更多高端需求的提升，软包电池渗透率有望进一步提升；储能电池前景广阔，然而近几年国内受到储能经济性及定价机制的原因，发展相对来说较为缓慢，预计 2020 年之后将会较快增长。目前主要锂电储能装机主要还是海外市场，储能根据应用场景不同采用不同电池类型，目前主要以磷酸铁锂方形电池为主，软包电池渗透率相对较低。
软包铝塑膜市场空间达 54 亿元。据GBII，中国铝塑膜市场规模15亿元（市场需求3650万平米），全球铝塑膜规模25-30亿元；通过我们测算，预计2020年铝塑膜的需求将达到2亿平米，对应的市场规模将达到54 亿元。
铝塑膜技术壁垒高，市场被日韩企业所占据，未来逐步实现国产替代。由于行业壁垒高，产品技术要求严格，全球的铝塑膜市场基本上被日韩企业占据，目前国内外价差约20%~30%。其中日本DNP、昭和电工、 T&T、栗村化学四家企业的市占率达到96%。目前国内只有极少数企业的几项技术指标可达到日本企业的水平。国产铝塑膜主要存在以下问题： 1）虽然个别企业的冲深性能、电解液耐受力良好，但在层间粘结力、封装温度、长期稳定性、批量情况等指标性能还有待提升。2）在关键原材料（铝箔）仍然依赖进口，目前国内铝箔表明处理工艺落后，污染大。3）黏胶剂的配方技术还有待改进，目前产品易出现分层剥离问题。
软包电池能量密度更高的原因主要是：1）质量轻，相同体积下，软包电池的质量比钢壳电池轻40%，比铝壳电池轻20%；2）设计灵活。软包电池的形状可以根据客户需求进行改变。此外，软包电池在安全性能、循环性能上较好，主要体现在：3）安全性能好。在发生安全问题时只会鼓胀，而不会像钢壳和铝壳电池那样发生爆炸；4）循环性能好。由于软包电池内阻较小，降低了自耗电效应，在循环100次后衰减率比钢壳和铝壳电池少4-5%；
参考观研天下发布《2018年中国软包电池行业分析报告-市场深度调研与发展前景预测》
图表：不同形状电池优劣势对比
资料来源：观研天下整理
图表：不同封装形式动力电池能量密度对比（kWh/kg）
资料来源：观研天下整理
国内动力电池软包企业出货量逐渐增多，其中以孚能、捷威动力、国能、微宏动力、卡耐新能源、万向出货量排名靠前。
图表：2017年纯电动汽车软包动力电池装机量排名
资料来源：观研天下整理
新能源汽车用动力电池市场，是未来软包电池增量最大的市场。目前软包电池占比较低，据EVtank，2016年-2018年（1-4月），动力电池装机量中，软包电池一直占13%左右的市场份额，随着能量密度指标要求的提升，我们认为软包动力电池的份额将逐步提高。考虑全球动力电池需求，我们预计2018-2020年将分别达到97/144/215GWh。其中考虑到软包动力的渗透率将不断提升，预计对软包动力电池的需求将分别达到 14/23/39GWh。
软包其他应用领域： 3C消费电子市场，受益于全球智能手机的体量较大，当前每年保持较为平稳的增长，预计保持在 5%左右增速；根据高工锂电及我们的测算，3C 消费类电池软包的渗透率大概在 72%左右，未来随着更多高端需求的提升，软包电池渗透率有望进一步提升；储能电池前景广阔，然而近几年国内受到储能经济性及定价机制的原因，发展相对来说较为缓慢，预计 2020 年之后将会较快增长。目前主要锂电储能装机主要还是海外市场，储能根据应用场景不同采用不同电池类型，目前主要以磷酸铁锂方形电池为主，软包电池渗透率相对较低。
图表：软包动力电池及铝塑膜需求测算
资料来源：观研天下整理
软包铝塑膜市场空间达 54 亿元。据GBII，中国铝塑膜市场规模15亿元（市场需求3650万平米），全球铝塑膜规模25-30亿元；通过我们测算，预计2020年铝塑膜的需求将达到2亿平米，对应的市场规模将达到54 亿元。
铝塑膜技术壁垒高，市场被日韩企业所占据，未来逐步实现国产替代。由于行业壁垒高，产品技术要求严格，全球的铝塑膜市场基本上被日韩企业占据，目前国内外价差约20%~30%。其中日本DNP、昭和电工、 T&T、栗村化学四家企业的市占率达到96%。目前国内只有极少数企业的几项技术指标可达到日本企业的水平。国产铝塑膜主要存在以下问题： 1）虽然个别企业的冲深性能、电解液耐受力良好，但在层间粘结力、封装温度、长期稳定性、批量情况等指标性能还有待提升。2）在关键原材料（铝箔）仍然依赖进口，目前国内铝箔表明处理工艺落后，污染大。3）黏胶剂的配方技术还有待改进，目前产品易出现分层剥离问题。
图表：2016 年铝塑膜全球市场份额
资料来源：观研天下整理
图表：国内外铝塑膜企业汇总
资料来源：观研天下整理
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处（TC）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
