（一）行业技术水平及经营特征
1、行业技术水平
行业技术水平可以划分为三种类型：
二是以中科三环、宁波韵升、正海磁材和大地熊等企业为代表的国内先进的钕铁硼永磁公司。上述企业进入钕铁硼磁性材料行业较早，积累了多年生产经验，技术体系较为完善，具有较强的技术开发实力，技术水平与国外钕铁硼永磁材料厂商基本处于同等水平，目前在全球市场上占据较大的份额，逐渐进入中高端应用领域，上升势头强劲。
三是有一定的产销规模，但不具备持续的产品开发实力和技术人才储备的中小企业，集中生产和销售中低端产品。
在新能源和节能环保领域快速发展的带动下，高性能钕铁硼永磁材料行业快速成长。随着下游应用领域的不断延伸，以及高性能钕铁硼永磁材料应用环境的日趋复杂，对产品的精细化程度要求日趋严格，进而不断推动钕铁硼永磁材料行业研发能力与工艺水平的提升。未来在保证产品性能的前提下，减少稀土材料用量、降低损耗率，也将是行业技术的发展方向之一。
2、行业的经营模式
（1）生产模式
下游客户需求的产品差异化较大，其会对烧结钕铁硼永磁材料提出个性化需求。因此，烧结钕铁硼永磁材料行业一般采用定制化生产模式。
（2）销售模式
行业的销售模式包括直销和经销。
①直销
与客户直接签订销售合同，根据客户不同的技术、质量需求，按客户订单，提供定制化的产品。
②经销
经销商开发客户资源，客户向经销商采购，经销商再根据最终客户的需求向钕铁硼生产企业进行采购。
3、行业的周期性、区域性和季节性特征
（1）周期性
从过去发展情况来看，钕铁硼产品在一定程度上会受宏观经济波动的影响。
未来稀土永磁行业的应用领域不断向新能源、节能环保、高端装备制造等新兴行业拓展。上述行业受产业政策重点鼓励和扶持，未来会保持稳定发展。稀土永磁行业将会受益于上述行业的发展。综上，应用领域的不断拓展，在一定程度上抵消了宏观经济波动对钕铁硼行业的影响。
（2）区域性
全球主要烧结钕铁硼生产企业集中于中国、日本和德国。国内烧结钕铁硼产业主要集中在华北与华东等地。行业内主要生产企业包括华北的中科三环、安泰科技、京磁材料等，华东的正海磁材、宁波韵升、浙江英洛华、大地熊及金力永磁等。
国外烧结钕铁硼生产企业主要包括日立金属、信越化学、德国VAC 等。
（3）季节性
烧结钕铁硼行业无明显季节性特征。
（二）行业竞争格局
1、国际市场情况
由于钕铁硼永磁制造和应用发源于日本、美国等发达国家，在钕铁硼永磁开始生产应用之初，全球钕铁硼永磁的生产主要集中在日本、美国与欧洲。国际上知名的钕铁硼永磁生产企业主要有日本的信越化学、日立金属、德国的VAC 等。
这些发达国家钕铁硼永磁行业呈现高投入、高产值、高利润的特点，其产量优势保持到20 世纪末。
近年来，由于中国等发展中国家对钕铁硼的需求不断加大，且我国稀土、辅助材料资源丰富，劳动力充足，价格低廉，加之国家产业政策的大力扶持，中国逐渐成为全球钕铁硼永磁的重要生产基地和消费市场。同时，美国、欧洲等发达国家和地区出于成本和利润考虑，逐步调整了产业布局，因此钕铁硼永磁产业的国际格局发生了重大变化。
钕铁硼稀土永磁行业专利保护意识较强，目前全球稀土永磁材料的专利主要集中在日本、美国和中国，其中日本专利申请量约占总量的53%，美国约占总量的16%，我国约占10%8。当前，日本日立金属仍在美国、欧洲和东南亚等地拥有很多关于烧结钕铁硼的有效专利，对烧结钕铁硼的全球市场形成了一定的技术垄断。如果未获得日立金属专利的授权，产品出口到专利保护区将存在被其控告侵权的风险。
2012 年8 月17 日，日本日立金属及其在美国子公司日立金属北卡罗来纳公司依据《美国1930 年关税法》第337 条款规定向美国国际贸易委员会（ITC）申请，对包括正海磁材、大地熊、金鸡强磁、美国耐斯特等在内的全球29 家钕铁硼生产厂家、贸易商以及最终客户发起“337 调查”。日立金属指控上述29家企业非法向美国出口、在美国销售钕铁硼产品，侵犯了其在美国拥有的烧结钕铁硼材料专利权，请求ITC 针对这些侵权行为立即展开调查，认定上述企业有违反“337 条款”的行为并签发普遍排除令及禁止令，禁止这些企业所有侵犯涉案专利的烧结稀土磁体以及含有侵权烧结稀土磁体的相关产业配件进入美国。最终，26 家公司与日立签署了和解协议。2013 年5 月14 日，安徽大地熊新材料股份有限公司与日立金属签署了《和解协议》，通过向日立金属支付一次性和解费用以及视销售情况的专利使用费，取得了日立金属的专利授权，产品可以出口至日立金属专利覆盖的市场。
截至2016 年底，我国约有二百多家钕铁硼永磁生产企业，但仅有8 家企业获得了日立金属的专利许可或授权，包括中科三环、京磁材料、银纳金科、宁波韵升、安泰科技、正海磁材、大地熊、金鸡强磁。由于受到专利限制，大部分国内钕铁硼永磁材料生产企业无法向国际市场大规模出口产品。同时，下游客户特别是知名企业出于法律风险的考虑，亦不愿冒险采用无专利授权的钕铁硼磁体或含有钕铁硼磁体的下游产品。因此，我国未获专利授权的钕铁硼厂商给客户研发相关产品往往受到日立金属等相关专利拥有者的干预，从而增加了与下游应用商的合作难度，影响了对下游市场的开拓。
2、国内市场情况
在我国，钕铁硼永磁材料是一个市场竞争较为充分的行业，行业集中度不高。
大部分企业生产规模较小，研发能力较弱，生产工艺落后，自动化生产设备运用较少，产品以中低端产品为主，主要依靠低成本、低价格获得市场空间。行业优势企业通过对国际先进技术的引进、消化、吸收和自主研发，逐步掌握了生产中高端钕铁硼的核心技术，产品质量达到国际先进水平，并且凭借着较高的性价比和完善的技术服务优势，逐步在国内市场占据了主导地位，且不断参与国际市场竞争。
近年来由于国家对环保、节能日益重视，陆续出台了多项产业政策和发展规划，大力扶持风力发电、新能源汽车、节能家电及工业节能电机等新兴节能低碳行业的发展。新能源和节能环保技术的快速发展，带动了中高端钕铁硼产品需求的不断增长。缺乏技术创新能力、不能持续开发新技术和新产品的企业已经难以适应行业发展的新要求，面临着较大的生存压力。从竞争发展趋势看，国内钕铁硼永磁市场的竞争主体将逐步集中在竞争实力强、技术水平高的企业之间，行业集中度将有所提高。
（三）主要竞争对手情况
1、国内主要竞争对手情况
目前，国内大约有200 多家从事钕铁硼永磁材料生产的企业，主要竞争对手有中科三环、宁波韵升、正海磁材、英洛华、安泰科技等。
国内主要企业具体简介如下
| 公司名称 |
基本情况 |
| 中科三环 |
是中国稀土永磁材料产业的代表企业，在国际上具有较高的行业地位，是国内最大钕铁硼永磁材料制造商。该公司主导产品质量和档次均具有较强国际竞争力，主要应用于计算机（硬盘驱动器音圈电机、光驱拾盘装置）、移动电话、核磁共振成像、音响设备、汽车电机等。 |
| 宁波韵升 |
1995 年开始专业从事钕铁硼永磁材料的研发、制造和销售，在宁波和包头拥有永磁材料毛坯生产、机械加工及表面处理等制造生产线，是国内主要的磁性材料供应商之一。该公司的产品主要应用于电子信息、工业装备、汽车、医疗等领域。 |
| 正海磁材 |
从事高性能钕铁硼永磁材料研发、生产、销售和服务，系国内高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，产品应用于信息产业、汽车行业、电力设备、家用电器、石油化工、机械制造、航空航天、医疗器械等领域。 |
| 英洛华 |
主要经营棕刚玉系列产品、特种耐火材料、自动化仓储物流设备及技术、钕铁硼磁性材料的生产与销售，是国内主要的钕铁硼永磁材料生产企业之一。 |
| 安泰科技 |
安泰科技，是一家以高科技新材料产业为核心业务的公司，包括难熔金属材料及制品、稀土永磁材料及制品、非晶纳米带材及器件、高速工具钢、焊接材料、超硬材料及制品等六大核心产业板块，产品应用于航空航天、信息通讯、电力电子、冶金机械、石油化工、能源交通等领域。
|
2、国外主要竞争企业情况
目前，主要国外竞争对手有日立金属、信越化学及德国 VAC。
国外主要竞争企业情况如下：
| 公司名称 |
基本情况 |
| 日立金属 |
日立金属为全球高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业，主要产品包括：按内禀矫顽力大小划分的各型号高性能钕铁硼永磁材料和高性能辐射环等。产品主要应用领域包括混合动力汽车、EPS、VCM、消费类电子产品和医疗等。 |
| 信越化学 |
信越化学 1972 年即开始研发生产稀土系磁性材料，主要产品包括完整系列的高性能钕铁硼永磁材料、高性能辐射环等。产品应用领域包括混合动力汽车、EPS、VCM、消费类电子产品和医疗等。 |
| 德国VAC |
德国VAC 作为欧洲第一大磁性材料生产厂商，产品应用于电力电子及电子工程领域，该公司高性能钕铁硼永磁材料主要应用于风力发电、EPS 及直流微特电机等领域。 |
（四）行业与上下游行业之间的关系
1、行业与上下游行业之间的关联性
烧结钕铁硼行业主要原材料有镨钕、镝铁、硼铁、纯铁等。上游行业主要有稀土冶炼业、纯铁制造业及能源行业。下游行业主要有工业电机、汽车工业、消费类电子、自动化设备、医疗器械、仪器仪表等应用领域，下游行业的需求变化决定着烧结钕铁硼行业产品的需求及发展方向。行业产业链如下图所示：
2、上下游行业的发展状况对行业的影响
（1）上游行业发展状况对钕铁硼永磁行业的影响
稀土是生产钕铁硼永磁材料的关键原材料。稀土是不可再生的重要自然资源，应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等众多领域。
中国拥有较为丰富的稀土资源，矿种和稀土元素齐全，稀土品位高，为钕铁硼永磁材料行业的发展奠定了坚实的基础。
2012 年6 月国务院发布的《中国的稀土状况与政策》指出：“调整稀土加工产品结构，控制稀土在低端领域的过度消费，压缩档次低、稀土消耗量大的加工产品产量，顺应国际稀土科技和产业发展趋势，鼓励发展高技术含量、高附加值的稀土应用产业。加快发展高性能稀土磁性材料、发光材料、储氢材料、催化材料等稀土新材料和器件，推动稀土材料在信息、新能源、节能、环保、医疗等领域的应用”；“鼓励开发稀土废旧物收集、处理、分离、提纯等方面的专用工艺、技术和设备，对稀土永磁废料和废旧永磁电机等二次稀土资源回收再利用。”国家政策的支持，对稀土行业持续健康发展，加快推进稀土技术进步和产业升级，将起到积极的作用，稀土产业的发展有利于促进钕铁硼永磁行业的发展。
在钕铁硼材料的生产成本中，稀土金属或合金所占比例较高，上游稀土的价格波动会对钕铁硼磁体的生产成本产生重要影响。
（2）下游行业发展状况对钕铁硼永磁行业的影响
钕铁硼永磁材料的下游行业主要有工业电机、汽车工业、消费类电子、自动化设备、医疗器械、仪器仪表等应用领域。上述行业未来发展前景良好，对钕铁硼永磁行业的发展具有较大的牵引和驱动作用。
（五）进入行业的主要壁垒
1、技术和人才的壁垒
烧结钕铁硼永磁行业属于典型的技术和人才密集型行业，其生产过程涉及熔炼、制粉、成型、烧结、加工及表面处理等众多环节以及多项关键工艺和技术。
钕铁硼配方组成的设计、生产设备的改进、系统流程的优化和工艺过程的监控是生产优质钕铁硼产品的关键。企业不仅需要在研发环节经过大量的试验和反复的论证，还需要在生产过程中不断地进行技术改进以提高产品的质量和性能。下游行业如工业电机、汽车、家电等行业的节能降耗要求不断提高，也对钕铁硼的磁性能提出了更高要求。因此要维持企业的生存发展，具备持续的产品开发能力，拥有科学的配方和先进制造工艺才能适应市场的竞争需要。与之相配套的是企业必须拥有一批较高产品开发能力、制造能力的科研、技工队伍，而技术人才的培养及相关工艺技术的掌握需要长时间的积累，因此行业具备较高的技术及人才壁垒。
2、市场壁垒
作为重要功能性材料，钕铁硼永磁材料的质量对用户最终产品的性能及品质影响重大。下游优质客户大多为知名企业或为知名企业的产品配件供应商，这些企业对原材料供应商的选择有着严格的控制程序，从前期接洽到质量体系评审、样品检测、小批量试用再到批量供货、最后形成稳定的战略合作关系，需要一个很长的业务磨合和产品技术认证过程。这就要求为上述厂商提供配套服务的企业必须具备优秀的技术和良好的产品生产、控制体系，否则很难通过严格的筛选并进入其采购体系。下游客户为保持其产品性能的稳定性，在选定磁性材料供应商并经长期合作认可后，通常不会轻易更换，甚至会产生一定程度的依赖。
3、规模和资金壁垒
行业属于典型的资金密集型行业，企业必须具备一定的生产规模才能体现规模经济效应，才能有较强的市场竞争力，而达到较大的生产规模，一次性固定资产投入较高。新进入者必须建成高起点、大规模的专业化生产装置才可立足，这就需要在制造、试验及检测设备等方面进行大量投入。生产所需的钕、镨钕及镝铁等主要原材料价格高，波动较大，企业需要可以随时采购原材料或储备一定量的原材料以应对原材料价格波动幅度较大的风险，这要求企业具备相当的资金实力。下游高端客户往往凭借其良好的市场形象和较强的市场控制能力，要求原料供应商提供较长时间的货款回笼期，导致企业生产经营周转所需流动资金进一步加大。综上，行业具有较高的规模和资金壁垒。
4、专利壁垒
以日本日立金属为代表的国际领先企业掌握了多项钕铁硼专利，如果未获得日立金属专利的授权，产品出口到欧美、日韩及东南亚等专利保护区，将存在被其控告侵权的风险。
受到专利的影响，大部分国内钕铁硼永磁材料生产企业无法直接向国际市场大规模出口产品。同时，下游客户特别是知名企业出于法律风险的考虑，亦不愿冒险采用无专利授权的钕铁硼磁体及其组件。截至目前，虽然我国有二百多家钕铁硼生产企业，但仅有8 家企业获得了专利许可或授权。
（六）影响行业发展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）国家产业政策大力支持
2013 年2 月，国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2013年修订）将“高性能稀土磁性材料”列入鼓励类发展产业，还有其他国家多项产业政策大力支持稀土永磁材料行业的发展。
（2）下游行业节能减排要求的提高有效带动行业的发展
为实现可持续发展，应对全球气候变化，根据国务院的批复，国家发改委于2014 年9 月19 日出台了《国家应对气候变化规划（2014-2020 年）》。规划指出“到2020 年，实现单位国内生产总值二氧化碳排放比2005 年下降40%-45%，非化石能源占一次能源消费的比重达到15%左右”，这对我国在改善能源结构、发展再生能源、提高效率、节能减排、倡导低碳生活等方面提出了新的要求。钕铁硼永磁材料在新能源和节能环保行业，如新能源汽车、变频家电、节能电梯、风力发电、其它节能电机等领域有广泛的运用，对国家实现产业结构升级和节能减排目标意义重大，钕铁硼永磁材料具有广阔的市场发展空间。
（3）全球范围内钕铁硼产业转移及结构升级带来的新机遇
由于中国具有丰富的稀土原料资源、较好的制造业基础、相对廉价的劳动力和巨大的应用市场，美国、欧洲及日本等发达国家先进钕铁硼永磁生产技术和管理经验逐步引入国内，带动了本土生产企业的快速发展，中国已成为世界钕铁硼磁体的生产和消费大国。
经过多年持续的努力，我国钕铁硼行业技术水平持续提高，少数生产企业的高端产品已达到国际先进技术水平。但是，我国稀土永磁材料大多数仍为中低端产品，产品附加值低，高性能稀土永磁材料生产规模较小，需要加大力度推进产业结构升级。产业结构的升级为钕铁硼永磁产业带来了良好的发展机遇。
（4）原材料供应优势明显
稀土是生产钕铁硼永磁材料的关键原材料。中国拥有较为丰富的稀土资源，矿种和稀土元素齐全，稀土品位高，为钕铁硼永磁材料行业的发展奠定了坚实的基础。
2、不利因素
（1）行业整体技术水平不高，集中度较低
我国烧结钕铁硼永磁材料行业通过多年的经验积累和技术攻关，具备了一定的技术研发实力。但是，行业整体技术水平仍然偏低，关键核心生产设备仍需进口，产品质量与性能整体与国外先进水平还存在一定差距，行业技术创新能力有待进一步提高。虽然我国钕铁硼永磁行业规模全球领先，但大多数企业生产规模小，行业集中度低，行业整合势在必行。
（2）融资渠道单一制约行业发展
行业内企业资金来源主要为企业留存收益的滚动投入和银行间接融资，融资渠道单一，导致资金短缺，难以保证企业规模的增长，也难以适应新技术、新产品研发的需求。
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（WW）
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