中国车用柴油机市场预计2013年开始回暖

　　导读：中国车用柴油机市场预计2013年开始回暖，环境保护部2011年第92号“关于实施国家第四阶段车用压燃式发动机与汽车污染物排放标准的公告”于2011年12月29日正式出台。其主要内容是，根 据车用燃料供应实际，分车型、分区域实施国Ⅳ标准：气体燃料点燃式发动机与汽车严格实施国Ⅳ标准；北京市、上海市销售和注册的、用于公交、环卫和邮政用途 的装用压燃式发动机汽车，实施国Ⅳ标准；自2013年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车必须符合国Ⅳ标准的要求。

　　如前所述，车用柴油机的市场走向主要由商用车，特别是卡车市场走向来决定，而卡车的市场走向又主要由国家宏观经济环境和政策法规的走向来决定。那么后市这两个方面有哪些利好、利差呢？

　　（1）中国经济有望在明年一、二季度开始温和复苏

　　表9是今年10月份国内外研究机构对中国2012、2013年GDP增速的预测。显见，几乎所有的机构都认为2013年中国的GDP增长将会高于2012年。近几个月以来，由于出口增长放缓、稳增长政策无论是执行力度还是推进速度都不如预期、工业企业继续去库存，实体经济活动保持疲弱，因此，预计今年四季度GDP增速将会继续在低位徘徊。多数机构认为，温和复苏开始的明确迹象将会在2013年一、二季度出现。尽管结构问题和人口老龄化可能使中国经济中长期潜在增速放缓，但专家们相信随着稳增长政策的生效以及去库存的结束，中国经济将会在2013年实现周期性的反弹。

　　（2）基建投资有望大幅增长

　　今年下半年，国家发改委先后审批核准了25个轨道交通和铁路干线项目、审批通过了13处公路工程项目与7处港口建设等国家级巨大工程项目。与此同时，全国各地方政府先后发布关于本地工业、投资、消费等方面的拉动性规划，保守规划累计投资超过12.8万亿，实际投资规划超20万亿，这为后市中重卡市场打开了发展空间。不过，这些投资项目能否最终落实到位，并且进一步拉动2013年中重卡行业复苏，要看“十八大”之后政府对经济发展方式和宏观调控政策的定位，才能做出进一步的准确判断。

　　（3）国Ⅳ标准将在2013年7月1日全面实施

　　环境保护部2011年第92号“关于实施国家第四阶段车用压燃式发动机与汽车污染物排放标准的公告”于2011年12月29日正式出台。其主要内容是，根据车用燃料供应实际，分车型、分区域实施国Ⅳ标准：气体燃料点燃式发动机与汽车严格实施国Ⅳ标准；北京市、上海市销售和注册的、用于公交、环卫和邮政用途的装用压燃式发动机汽车，实施国Ⅳ标准；自2013年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车必须符合国Ⅳ标准的要求。对于车用压燃式发动机与汽车，其国Ⅲ标准型式核准截至时间延长至2012年6月30日。国IV及国V标准型式核准截至时间另行通知。根据此公告，2012年7月之后的一年将是柴油车执行国Ⅳ标准前的过渡时间，按惯例，此期间或许会刺激国Ⅲ产品的销售。

　　（4）商用车出口后市有望继续保持较高增长态势

　　由于以下原因，后市商用车出口有望继续保持较高增长态势：

　　其一，我国政府大力推动汽车产品出口。2009年，政府有关部门已经明确提出，力争到2015年，实现汽车和零部件出口销售额850亿美元，年均增长20%；2011年，又出台了《关于十二五期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》，汽车作为25个重点行业之一，将受到政策的“特别关照”。

　　其二，中国与东盟自由贸易区的建立，也会为汽车出口带来更多机遇。自该贸易区建立以来，东盟汽车市场逐步向成员国开放，加之关税和投资门槛的降低，将为国内车企开辟很大空间。

　　其三，中国商用车产品性价比高的优势仍在。

　　其对中东、亚洲、南美和非洲等市场而言，具有很强的吸引力，加之这些地区的经济正处于恢复增长期，会为国内商用车及发动机产品赢得更大的增长空间。

　　其四，国内中重型卡车市场趋于饱和。车企必将逐步加大对海外市场的开拓力度，这必将促进出口量的增加。

　　（5）校车开局良好，潜力巨大

　　从今年校车市场分布看，我国34个省级行政区中，除新疆、西藏、香港和澳门之外，已有30个省市实现了校车销售。销量居前的是广东、河南和广西。在未实现销售的4个省区市中，新疆将是一个潜力巨大的市场，未来两年的校车缺口将有望达到5000辆左右。

　　当然，校车市场的巨大潜力并不单单存在于新疆，其极有可能在各个省市“遍地开花”。当前，各地对于校车的需求都极为旺盛。　　有专家预测，我国校车市场未来10年的销量空间约为100万辆、3000亿元左右，这其中大约6％～9％的市场将会在今明两年被填补。这就意味着，我国校车市场将在近两年内迎来新一轮的大发展。而作为中国校车的发展“元年”，今年国内校车的销量将有望超过3万辆。

　　综上笔者认为，受经济萎靡的影响，2012年后两个月车用柴油机市场仍将延续低迷态势，预计2012年全年增长率为-9％左右；由于经济的温和复苏，再加上连续两年下跌的基数较低，预计2013年车用柴油机市场继续深跌的可能性几乎为零，但是，因为明年宏观经济的整体走势依然严峻，再加上商用车市场复苏的滞后性，因此预计车用柴油机市场的真正复苏肯定会晚于经济复苏的时间，拐点或出现在2013年第三季度的可能性大，具体预测2013年全年增长率将会在-3％与持平之间。

　　另外，对于2013年商用车各细分车型市场而言，则会呈现有涨有跌：中重卡：由于受宏观经济温和复苏、房地产市场可能回暖等因素的影响，2013年重卡全年销量降幅有望收窄到－8％左右；中卡全年销量降幅有望收窄到－3％左右。

　　轻微卡：由于受宏观经济温和复苏、新一轮汽车刺激政策或将出台、出口稳定增长等诸多利好因素的影响，2013年轻卡全年销量有望转跌为增，具体增长率在3％～5％之间；微卡全年销量增长率有望超过10％。

　　客车：在校车激增和出口加快增长双动力的驱动下，预计2013年客车市场将延续低速稳定增长态势，具体增长率在5％～8％之间。

　　商用车各细分车型及车用柴油机2012年和2013年全年销售增长率预测数据详见表10。