2017年日本液压工业发展增速分析及我国液压行业国产替代趋势预测（图）

2017-09-18 05:43

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日本在发展液压的进程中是后来者，发展液压技术晚于欧美国家约20年，由于整个行业充分吸收消化和创新进而成为当前先行典范。日本液压作为独立的行业是从1960年开始的，由于政府实施机械振兴法，扶植液压工业，通过引进美国、德国液压技术并积极消化吸收，1954年~1975年期间日本引进数达102件，在液压技术发展的前十多年以每年平均25%的增长率迅速得到发展。在七十年代中，日本已具备与世界上液压公司竞争的条件。到80年代，日本液压工业已改变了对先进国家采取依附的态度，开始了自主的技术研究和开发，并以此来满足日本液压技术发展的需要。

图：日本液压销售额（十亿日元）

液压等核心零部件形成了日本工程机械的核心竞争力。小松、日立建机等国际工程机械制造商几乎可以生产全部的关键零部件，而且零部件品质优良、技术卓著，是其丰厚利润的重要来源，零部件的销售占到工程机械总销售的10%以上，在内需占比更高。

图：日本工程机械零部件销售情况（十亿日元）

我国核心液压技术待突破，国产替代空间充分。上世纪60年代初，我国开始引进液压技术，首先引进日本系列的液压产品。目前，中国的高端液压市场都是国外产品占据主导地位，比如冶金、军事、石油、电力、海洋、重型机械等领域。尤其是工程机械领域，中国20吨以上挖掘机所用的液压件基本控制在日本川崎和德国力士乐手中。据海关统计，2011年我国液压件进口额为34.24亿美元，其中2/3为工程机械用液压件。目前国内企业如恒立液压等不断加大对液压泵阀、液压系统的研发投入，液压泵阀业务也开始逐步放量，未来将充分受益巨大的国产替代市场。

参考中国报告网发布《2017-2022年中国液压气动密封件产业运营现状及投资商机研究报告》

图：2014年流体动力重要供应国出口到中国的情况

目前，中国挖掘机超高压液压缸已在恒立液压等国家企业完全突破，已基本满足国产挖掘机全行业的配套需求。但液压泵、马达、减速机等其他核心液压件，基本上全由日本、德国、美国、韩国相关企业配套。而往往国外企业提供的这些核心液压零配件获得了相当丰厚的盈利，使得主机企业盈利水平受到压制。以量最大的20~22t中等型号挖掘机为例，1台这样的挖掘机包括1台变量液压泵、1台回转变量液压马达及减速机、2台行走变量液压马达及减速机、1台高档主多路阀为1套，一般情况下采购成本约16.5万元，大约占整机总成本的30%。1台这样的挖掘机全套用4根超高压液压缸月2.5元，占整机成本的4%~5%左右。因此，挖掘机这些核心液压件总采购成本约19万元，约占整机总成本的35%左右。这些核心液压件的盈利水平高于这样的1台国产挖掘机主机的盈利水平。