排放标准升级带来更新换代需求我国工程机械市场迎来发展机会

2020-06-28 01:13

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工程机械属于非道路移动机械，是非道路移动源的最主要排放来源。根据数据显示，在2018 年，工程机械排放碳氢化合物（HC）28.9 万吨，占整体非道路移动源HC 排放量44.5%；氮氧化物（NOx）为175.3 万吨，占整体非道路移动源 NOx 排放量的34.2%；此外颗粒物排放11.4 万吨。

2018 年非道路移动源 HC 排放量构成

数据来源：公开数据整理

2018 年非道路移动源 NOx 排放量构成

数据来源：公开数据整理

目前工程机械对应的排放标准为2014年发布的非道路移动机械排放国三标准，对比国外来看，碳氧化物排放限制上基本相同，但是在碳氢化物、氮氧化物和微小颗粒的排放限制上，国外市场的排放标准会更加严格。因此可见，未来国内排放标准趋严，标准逐渐向发达国家看齐是大势所趋。

各阶段国家非道路移动机械排放标准

排放标准	发布时间	核准时间	何时停止制造、进口、销售、注册登记上一代排放标准的产品
国一	2007.4	2007.10	2008.10-装用的柴油机-停止制造、销售
国二	2007.4	2009.10	2010.10-装用的柴油机-停止制造、销售
国三	2014.5	2014.10	2015.10-装用的柴油机-停止制造、销售
			2016.4-非道路移动机械-停止制造、进口、销售
			2016.10-农业机械-停止制造、进口、销售
国四	2014.5	2019.2	2020.12-装用的柴油机-停止制造、销售 2020.12-非道路移动机械-停止制造、进口、销售

资料来源：公开资料整理

而自2019年2月20日，生态环境部发布文件，从2020年12月1日起，凡不满足标准第四阶段要求的非道路移动机械不得生产、进口、销售。由此我国排放标准开始向国四切换。与现行的国三标准相比，国四标准进一步加强了对氮氧化物和颗粒物的排放限制。针对 37KW 以上的非道路移动机械，NOx 与 HC 的限制排放量减少 13%-45%，颗粒物的限制排放量减少 50-94%。

国四较国三标准排放量下降幅度对比

额定净功率（kW）	HC+NOX(%)	PM(%)
560 以上	40	50
130-560	45	88
75-130	13	92
56-75	26	94
37-56	40	94

资料来源：公开资料整理

预计随着2020年12月国四标准正式实施，国二及以下标准的工程机械将会加速退出市场，带来可观的更新需求,从而也将给行业带来良好的发展机遇。以工程机械代表产品挖掘机为例，测算排放标准升级带来的需求影响。假设挖掘机平均寿命 8-12年，从第8年到第12年，每年更新20%。按照此测算，2019 年底国内国三及以上排放标准的挖掘机存量为 57.1 万台，占46.7%；国二排放标准的挖掘机存量为 55.2 万台，占比45.1%；国一及以下排放标准的挖掘机存量为 10.1 万台；占比8.2%。而在国4阶段，预计有10.1万台国一及以下排放标准挖掘机均属于高排放非道路移动机械，未来将全部淘汰；55.2万台国二排放标准挖掘机中，50%属于高排放非道路移动机械，无法进入高排放非道路移动机械禁用区，未来也将逐步淘汰。总体来看，受益于排放标准升级，预计挖掘机更新换代需求将达到 38.7 万台。

挖掘机按排放标准存量测算（单位：万台）

	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	总计存量	存量占比
国内销量	7.20	9.34	16.38	17.38	10.76	10.49	8.46	5.06	6.30	13.06	18.43	20.91	122.4	-
国一及以下	7.20	9.34	8.19	-	-	-	-	-	-	-	-	-	10.1	8.2%
国二	-	-	8.19	17.38	10.76	10.49	8.46	5.06	1.58	-	-	-	55.2	45.1%
国三及以上	-	-	-	-	-	-	-	-	4.73	13.06	18.43	20.91	57.1	46.7%