1） 互联网 3.0 已到爆发的拐点。互联网 3.0 时代的根基是物联网，发展的目标是实现高层次人工智能，而实现该目标的工具是大数据和云计算。目前谷歌和亚马逊等巨头已在争夺 3.0 时代的入口，全新的商业闭环也正在成型。根据从风口到落地的“三步走”判断，目前应着重关注物联网领域的投资机会。
2） 物联网是一个万亿美金级的市场，产业价值会遵循先硬件后软件的转移路径。
3） 具体到投资标的的选择上，我们认为可以结合物联网“应用层”、“网络层”和“感知层”三层面架构来进行梳理。以下对三个层面进行具体解读：
参考观研天下发布《2017-2022年中国互联网行业竞争现状及投资动向研究报告》
感知层：数据感知设备（包括传感器和相关芯片），是数据获取的重要环节。物联网设备从终端上呈现出多样化的特征，我们认为，可以将其大致分为两大类：
1）非人机交互的物联网设备：如入网的家电、仪器仪表等。美国科技网站 BI 预测，到 2018 年全球将会有 80 亿这样的物联网设备处于联网状态。因此，海量物联网设备所配备的低能耗、高精度感知元件及控制芯片将会有庞大的市场空间。
2）人机交互的物联网设备：如 Echo、Home等。这样的智能终端一般担任着人机交互（感知层、应用层）、网关（网络层）等功能于一身的重要中枢作用，通常需要一整套较高性能的传感器解决方案以及相应的处理芯片。
我们认为，未来在智能汽车、无人机、智能穿戴设备、智能家居、工业物联网等的带动下，新型传感器件及物联网芯片将迎来新的一轮“黄金时代”。可重点关注具备中高端传感器或芯片研发制造能力的公司。
网络层：网络层肩负着将在感知层数据上传的重要作用，需要适应场景的分化。物联网有三类典型的应用场景：窄带海量应用场景、高带宽应用场景、关键应用场景，这些场景对网络层的需求各不相同（见下表），为适应物联网传输需求，对网络层的改造或将带来新一轮通信行业的存量改建以及增量设施建设。除此之外，由于接入网络的设备量增多，边缘网络和核心网络的分层化构建、介入设备安全防范等领域也会带来大量的增量市场。
当前可重点关注垂直领域通信协议冻结带来的主题性投资机会，如车联网的 LTE-V2X 协议或将于今年 3 月冻结，利好车联网产业链。
应用层：包括物联网技术的直接应用以及云计算、大数据和人工智能方面的应用，核心是对数据的处理和利用，并使之产生最大效益。物联网作为互联网 3.0 时代最大的数据来源，其数据的价值需要通过应用层来实现。一方面，应用层需要完成数据的管理和处理，这需要借助云计算来实现；另一方面，应用层还需将这些数据落实到各领域的行业应用中，通过大数据分析、训练人工智能等方式挖掘数据价值。因此，应用层的投资方向除了物联网的直接应用（如智能抄表、智能安防等），还可关注以物联网为核心布局的云计算、大数据及人工智能等。根据预测，物联网应用创造的价值将主要集中在九大领域，尤其需要关注其在工业、城市、人体监护等领域的应用。
资料来源：公开资料，观研天下整理，转载请注明出处（ww）。
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
