我们认为2018年国家围绕排污许可证的核心环保制度有望确立，京津冀大气治理将延续，环保督查下沉省级、第二次污染源普查、退城进园逐步开展。2018年环保对化工业的影响路径可能会转变，但考虑到2018、2019、2020年皆有明确的任务节点，2017年较严的整治力度大概率将延续。目前来看将重点影响行业集中度较低的子行业。
排污许可证方面，2017年7月环保部发布《固定污染源排污许可分类管理名录(2017年版)》，规定现有企业应当实施时限内申请排污许可证，禁止无证排污或不按证排污。将一改过去环保执行无明确依据状况，环保低投入、工艺有差距的企业将面临排污环保大考。其中要求2017年底前核发氮肥、农药（不含生物农药）、石油炼制、化工等15个水/气十条重点行业的许可证。
图：排污许可证明确了许可要求、管理要求、载明要求三大方面
参考观研天下发布《2018-2024年中国精细化工行业市场运营现状调查及投资商机分析预测报告》京津冀大气治理方面，跨地区环保机构成立后将在今冬明春以及后续的大气防治行动中继续发挥重要作用，京津冀环保高压有望持续。此外经历了过去2年的环保督查后，国家层面督查体制基本健全，环保部也于11月称正积极指导督促地方建立省级环保督察体系，环保垂直管理制度将保存环保督查成果并维系较严的环保压力。
第一次全国污染源普查发生在2007年12月31日，依据相关规定每10年开展一次。2017年9月国务院发布《第二次全国污染源普查方案》部署开展第二次全国污染源普查工作，工作目标为摸清各类污染源基本情况，并建立重点污染源档案、信息数据库及环境统计平台，为加强污染源监管及改善环境质量等综合决策提供依据。
本次普查时点资料为2017年12月31日，2017、2018、2019年底前分别完成：前期准备和普查试点、全面普查、成果总结发布这三个任务。较第一次普查工业部分中增加了工业废气中VOCs、汞、镉等污染物种类，并增加了对移动源的普查。参考2017年的环保力度，我们认为本轮普查将严于第一次普查，环保数据库的建立有望彻底断绝高污染小企业私自复工等行为，小产能有望加速集体出清。
图：本次污染源普查力度将超过第一次
资料来源：观研天下整理
图：2018年前将全部启动中小危化企业搬迁改造工作
资料来源：观研天下整理
以中国化工第一大省山东省为例，9月18日，山东省公布了《山东省化工园区认定标准》，将对所有化工园区一律按新标准重新审查，并在2018年底，原则上完成城市人口密集区内危化品生产企业搬迁、转产或关闭工作。
山东省化工重镇淄博市政府对辖下县(区)政府也已明确提出，对于距离环境敏感区较近的化工企业要进行搬迁入园。淄博已明确提出保留“一区四园”和东岳氟硅材料产业园共5个产业园区，全市新建化工项目要进入“一区四园”。到2020年，该市化工产业集中度达到80%以上。
本轮危化品退城进园普遍于2017年开始，于2019-2020年结束，考虑到搬迁动工需要6-12月施工期，我们认为2018年下半年-2019上半年将成为中小企业退城进园或彻底退出的加速期。
表：2018下半年—2019上半年有望成为退城进园加速期
资料来源：观研天下整理
综合来看，污染源普查及退城进园对化工行业将形成3大利好：（1）中小企业加速出清有助于进一步改善行业供需格局并提高行业集中度；（2）环保装置投资将进一步提高行业准入门槛，新建产能速度有望放缓；（3）中小企业运营成本抬升下，环保投资完善的龙头企业竞争优势有望凸显。
未来2年污染源普查及退城进园将成为化工行业供给端的边际减量，少部分资产负债表修复较好的龙头企业再投资产能一定程度被抵消，化工行业本轮景气周期长度有望进一步拉长。
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处（GSL）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
