参考中国报告网发布《2017-2022年中国高密度聚乙烯（HDPE）市场需求调研及十三五发展定位研究报告》
2015年世界HDPE总产能达到4644.1万吨/年，消费量达到4015.5万吨，东北亚是全球最大的HDPE生产、消费及净进口地区。2015年我国HDPE产能为715.5万吨/年，表观消费量为1092.8万吨，国内产能扩张未扭转供需缺口存在的局面。未来五年全球HDPE需求增速将高于产能增速，供大于求的局面将得到缓解。中东虽然产能增速放缓，但仍将是我国主要进口地区并将持续对我国HDPE通用料市场造成冲击。北美得益于丰富的廉价乙烷资源，产能将快速增长。未来我国产能增长将主要受到煤制烯烃项目投产状况的影响。即使国内产能快速扩张，我国仍是其他地区HDPE产品的目标市场。
一、全球HDPE市场总体状况分析
（一）供需现状与预测
2015年世界HDPE总产能达到4644.1万吨/年，主要集中在东北亚、中东和北美地区。其中，东北亚约占全球总产能的25.0%，北美和中东分别占22.6%和19.5%。2015年世界HDPE消费量约4015.5万吨，主要消费地区有东北亚、北美和东南亚。其中，东北亚占全球总消费量的32.3%，也是全球最大的HDPE净进口地区，约占全球净进口量的49.0%。中东和北美为主要净出口地区。预计未来，东北亚仍是HDPE主要净进口地区，中东仍是主要净出口地区，北美净出口量将显著增长。2015年世界各地区HDPE供需平衡情况见图1。
2010～2015年全球HDPE产能年均增长率为2.5%，需求年均增长率为3.6%，总量上呈供大于求态势。预计至2020年，全球HDPE的总产能将达到5660.3万吨/年，供大于求的局面将得到缓解。2016～2020年新增产能主要来自东北亚、北美和中东。东北亚占40.6%，其中中国占世界HDPE新增产能的35.4%；北美由于页岩气的开发预计新建多套乙烷裂解装置及下游装置，新增产能324.8万吨/年，占33.7%；中东产能增速放缓，新增112.0万吨/年，占11.0%。2010～2020年世界HDPE供需平衡情况及预测见图表。
（二）消费结构现状与预测
2015年全球HDPE消费领域主要是薄膜与片材、吹塑、注塑和管材制品，所占比例分别为27.6%、25.1%、20.1%和13.2%。从世界总体来看，预计2015～2020年HDPE在各个领域的需求量将持续增长，消费比例居前四位的仍是薄膜与片材、吹塑、注塑和管材制品，各自占比仅有小幅变化。
二、中东HDPE市场现状及预测
2010～2015年，中东地区HDPE产能和出口量快速增长，2015年分别达到1049.9万吨/年和627.0万吨，年均增长率分别达到8.0%和13.6%，净出口量比例达到69.2%，主要出口目的地为中国。但是近年来中东地区聚烯烃产业发展放缓：一是伴生天然气产量已经接近上限，无法提供足够的廉价轻烃原料；二是低油价削弱了该地区石化生产商的盈利能力使新建大型聚烯烃项目面临融资挑战；三是本地区塑料加工业规模很小，制约上游聚烯烃产业发展。因此未来中东不会再像过去十年那样大规模建设乙烷裂解装置，下游HDPE装置扩能将大幅放缓。预计至2020年，中东HDPE产能和出口量将分别增长至1 161.9万吨/年和696.4万吨。随着对伊制裁的解除，该地区产能扩张将主要集中于伊朗。2010～2020年中东地区HDPE供需平衡情况如图3所示。
三、北美HDPE市场现状及预测
2010～2015年，北美地区HDPE产能和出口量分别达到906.4万吨/吨和91.8万吨，基本保持稳定。2010～2014年，美国页岩气产量猛增到约3900亿立方米，占美国天然气产量的43.9%，为美国提供了大量廉价的乙烷原料，从而引发新一轮裂解装置建设热潮。美国联邦政府将于2017年开始实施的“资源制造行业税收抵免”政策，初步估算可使新建乙烷裂解及下游装置整体税负减少20%，进一步刺激了产能的增长。预计2016～2020年，北美新增HDPE产能达到324.8万吨/年，增幅达到35.8%，75%以上的新增产能将来自美国。预计2020年北美HDPE净出口量将达到288.4万吨，较2015年增长214.2%。2010～2020年北美地区HDPE供需平衡情况如图表所示。
四、我国HDPE市场现状及预测
（一）供需现状及预测
2015年，我国HDPE消费量和产能分别达到1092.8万吨和715.5万吨/年，比2010年分别增长34.3%和34.6%。其中，煤化工产能达到60万吨/年，占总产能的5.4%。虽然HDPE下游消费快速增长，但来自中东以乙烷为原料的乙烯产品具有较大的成本优势，进口价普遍低于国内石脑油为原料的乙烯产品成本价，对我国石化企业冲击较大。2015年我国HDPE净进口量为512.8万吨，较2010年增长46.7%，自给率为53.1%，进口产品中60%以上来自中东。2010～2020年中国HDPE供需平衡情况见图5和图6。
预计2016～2019年，我国近20套HDPE装置扩产/新建，新增产能将达到359.5万吨/年。其中，中国石油不再新增产能，中国石化将新建70万吨/年产能。全部规划产能中73%为煤制烯烃装置（将甲醇制烯烃装置计入煤制烯烃装置），但目前原油价格持续走低使煤制烯烃项目盈利前景堪忧；2015年我国出台了最严的环保法，对煤化工项目的审批更加严格，2016年已有久泰能源等6个煤化工项目因环评问题被迫延期；另外，中国经济增长进入换挡期，整体经济增速放缓，部分企业因资金方面的原因投产计划可能搁浅。未来煤基HDPE项目面临低油价、环保和资金等多重压力。
考虑煤化工的发展前景存在许多不确定性，且未来主要HDPE扩能集中于煤制烯烃项目，因此对HDPE产能、产量和表观消费量等做出高低两种情景模式预测，两种情景模式的GDP增速、油价和煤化工投产率等设定如表所示。
在高情景下，2015～2020年，我国HDPE表观消费量年均增长率为6.4%，产能年均增长率为7.9%，进口量年均增长率为4.4%，预计至2020年我国HDPE产能和消费量将分别达到1046.7万吨/年和1493.0万吨，自给率将上升至57.5%，缺口634.7万吨。在低情景模式下，预计至2020年我国HDPE产能和消费量分别为907.0万吨/年和1404.8万吨，自给率将小幅下降至52.9%，缺口661.1万吨。根据两种情景的预测，今后五年煤化工项目投产率将是决定我国HDPE产能和自给率的决定性因素。相关数据及不同情景预测分别见表。
2010～2013年，中国石油四川石化、中国石化福建炼化、中海壳牌、神华包头等9套HDPE装置投产，国内产能快速上升。2014～2015年，仅有宝丰能源和延长中煤榆林能源化工2套HDPE装置投产，产能增速开始放缓。2016～2020年，预计国内多套HDPE装置扩产/新建，已宣布的项目扩能总计达359.5万吨/年，如表2所列。
目前由于市场低迷，HDPE产品利润空间日益减少，但从长远看，随着我国经济的稳健增长，HDPE消费市场仍有很大潜力。未来我国HDPE来源将更加多元化，市场可能呈现石脑油化工产品、进口产品为主，煤化工产品快速增长的局面。
（二）消费结构现状与预测
2015年，我国HDPE表观需求总量比上年同比上升8.9%，HDPE下游应用主要为薄膜与片材、注塑、吹塑和管材，所占比例分别为28.4%、23.8%、17.1%和13.2%，占总需求量的80%以上。未来随着城市化进程的加快、配套基础设施建设加强、包装制品需求的增加、家电消费的增长和住宅管路改造的推进，2020年薄膜与片材、注塑、吹塑和管材占比将进一步提升。
（三）进出口情况
2015年HDPE产品进口量与2010年相比年均增幅达到8.0%。2014年底至2015年初全球油价由100美元/桶猛跌至50美元/桶以下，2015年全年进口产品平均到岸价1260.2美元/吨，同比下跌17.9%，为六年来的最低值。2013～2014年由于国内HDPE生产装置陆续投产自给率不断上升，进口量开始减少。2015年我国HDPE产能扩张放缓，进口量同比增长11.6%。2010～2015年中国HDPE进口量和进口价格走势见图7。
近年来我国进口的HDPE主要来自中东地区，如沙特、伊朗、阿联酋、卡塔尔等；另外还有一大部分来自亚太周边地区，如韩国、泰国、台湾省等。2015年我国HDPE进口量达到512.8万吨，伊朗、沙特、阿联酋和韩国居前四位，分别占总进口量的22.2%、19.1%、15.1%和11.4%。来自中东的进口量明显高于2014年，如来自伊朗的进口量同比增加10.5%，达到113.9万吨；来自阿联酋的进口量同比增加28.8%，达到77.4万吨。中东地区HDPE产品对中国HDPE市场，特别是通用料市场的冲击日益显著。来自美国、加拿大和巴西的进口量同比分别增加9.1%、181%和8.6%，未来随着美国产能的快速扩张，其对我国出口存在巨大的上升空间。来自卡塔尔和韩国的进口量出现下降，降幅分别为3.4%和19.7%。
（四）产品市场和价格
2010年1月至2014年10月，我国HDPE出厂价格基本保持稳定，HDPE与石脑油的价差主要受国际油价和石脑油价格变化影响。2014年10月至2015年2月，HDPE出厂价格随国际油价同步下跌，但价差仍保持在5000元/吨左右。2015年第二季度价差回升至5700元/吨附近，之后国际油价再次进入下跌通道，HDPE出厂价格下跌速度更快，价差由6000元/吨左右缩减至4200元/吨左右，生产企业利润大幅压缩。预计2016年我国HDPE市场难见好转行情。2010～2015年我国HDPE价格走势见图9。
五、前景展望
未来五年中东地区产能增速将放缓，但仍是全球HDPE的主要流出地区，对我国HDPE市场，特别是HDPE通用料市场的冲击将持续。北美地区产能增幅将达到35.8%左右，净出口量将增长214.2%，未来对我国出口存在巨大上升空间。
未来我国HDPE产能将持续增长，但仍将是其他地区HDPE产品的目标市场。2016～2020年我国产能增长将主要受到煤制烯烃项目的影响，预计至2020年，在高、低两种情境下我国HDPE产能将分别达到1046.7万吨/年和907.0万吨/年，自给率分别为57.5%和52.9%。
2015年世界HDPE总产能达到4644.1万吨/年，消费量达到4015.5万吨，东北亚是全球最大的HDPE生产、消费及净进口地区。2015年我国HDPE产能为715.5万吨/年，表观消费量为1092.8万吨，国内产能扩张未扭转供需缺口存在的局面。未来五年全球HDPE需求增速将高于产能增速，供大于求的局面将得到缓解。中东虽然产能增速放缓，但仍将是我国主要进口地区并将持续对我国HDPE通用料市场造成冲击。北美得益于丰富的廉价乙烷资源，产能将快速增长。未来我国产能增长将主要受到煤制烯烃项目投产状况的影响。即使国内产能快速扩张，我国仍是其他地区HDPE产品的目标市场。
一、全球HDPE市场总体状况分析
（一）供需现状与预测
2015年世界HDPE总产能达到4644.1万吨/年，主要集中在东北亚、中东和北美地区。其中，东北亚约占全球总产能的25.0%，北美和中东分别占22.6%和19.5%。2015年世界HDPE消费量约4015.5万吨，主要消费地区有东北亚、北美和东南亚。其中，东北亚占全球总消费量的32.3%，也是全球最大的HDPE净进口地区，约占全球净进口量的49.0%。中东和北美为主要净出口地区。预计未来，东北亚仍是HDPE主要净进口地区，中东仍是主要净出口地区，北美净出口量将显著增长。2015年世界各地区HDPE供需平衡情况见图1。
2010～2015年全球HDPE产能年均增长率为2.5%，需求年均增长率为3.6%，总量上呈供大于求态势。预计至2020年，全球HDPE的总产能将达到5660.3万吨/年，供大于求的局面将得到缓解。2016～2020年新增产能主要来自东北亚、北美和中东。东北亚占40.6%，其中中国占世界HDPE新增产能的35.4%；北美由于页岩气的开发预计新建多套乙烷裂解装置及下游装置，新增产能324.8万吨/年，占33.7%；中东产能增速放缓，新增112.0万吨/年，占11.0%。2010～2020年世界HDPE供需平衡情况及预测见图表。
（二）消费结构现状与预测
2015年全球HDPE消费领域主要是薄膜与片材、吹塑、注塑和管材制品，所占比例分别为27.6%、25.1%、20.1%和13.2%。从世界总体来看，预计2015～2020年HDPE在各个领域的需求量将持续增长，消费比例居前四位的仍是薄膜与片材、吹塑、注塑和管材制品，各自占比仅有小幅变化。
二、中东HDPE市场现状及预测
2010～2015年，中东地区HDPE产能和出口量快速增长，2015年分别达到1049.9万吨/年和627.0万吨，年均增长率分别达到8.0%和13.6%，净出口量比例达到69.2%，主要出口目的地为中国。但是近年来中东地区聚烯烃产业发展放缓：一是伴生天然气产量已经接近上限，无法提供足够的廉价轻烃原料；二是低油价削弱了该地区石化生产商的盈利能力使新建大型聚烯烃项目面临融资挑战；三是本地区塑料加工业规模很小，制约上游聚烯烃产业发展。因此未来中东不会再像过去十年那样大规模建设乙烷裂解装置，下游HDPE装置扩能将大幅放缓。预计至2020年，中东HDPE产能和出口量将分别增长至1 161.9万吨/年和696.4万吨。随着对伊制裁的解除，该地区产能扩张将主要集中于伊朗。2010～2020年中东地区HDPE供需平衡情况如图3所示。
三、北美HDPE市场现状及预测
2010～2015年，北美地区HDPE产能和出口量分别达到906.4万吨/吨和91.8万吨，基本保持稳定。2010～2014年，美国页岩气产量猛增到约3900亿立方米，占美国天然气产量的43.9%，为美国提供了大量廉价的乙烷原料，从而引发新一轮裂解装置建设热潮。美国联邦政府将于2017年开始实施的“资源制造行业税收抵免”政策，初步估算可使新建乙烷裂解及下游装置整体税负减少20%，进一步刺激了产能的增长。预计2016～2020年，北美新增HDPE产能达到324.8万吨/年，增幅达到35.8%，75%以上的新增产能将来自美国。预计2020年北美HDPE净出口量将达到288.4万吨，较2015年增长214.2%。2010～2020年北美地区HDPE供需平衡情况如图表所示。
四、我国HDPE市场现状及预测
（一）供需现状及预测
2015年，我国HDPE消费量和产能分别达到1092.8万吨和715.5万吨/年，比2010年分别增长34.3%和34.6%。其中，煤化工产能达到60万吨/年，占总产能的5.4%。虽然HDPE下游消费快速增长，但来自中东以乙烷为原料的乙烯产品具有较大的成本优势，进口价普遍低于国内石脑油为原料的乙烯产品成本价，对我国石化企业冲击较大。2015年我国HDPE净进口量为512.8万吨，较2010年增长46.7%，自给率为53.1%，进口产品中60%以上来自中东。2010～2020年中国HDPE供需平衡情况见图5和图6。
预计2016～2019年，我国近20套HDPE装置扩产/新建，新增产能将达到359.5万吨/年。其中，中国石油不再新增产能，中国石化将新建70万吨/年产能。全部规划产能中73%为煤制烯烃装置（将甲醇制烯烃装置计入煤制烯烃装置），但目前原油价格持续走低使煤制烯烃项目盈利前景堪忧；2015年我国出台了最严的环保法，对煤化工项目的审批更加严格，2016年已有久泰能源等6个煤化工项目因环评问题被迫延期；另外，中国经济增长进入换挡期，整体经济增速放缓，部分企业因资金方面的原因投产计划可能搁浅。未来煤基HDPE项目面临低油价、环保和资金等多重压力。
考虑煤化工的发展前景存在许多不确定性，且未来主要HDPE扩能集中于煤制烯烃项目，因此对HDPE产能、产量和表观消费量等做出高低两种情景模式预测，两种情景模式的GDP增速、油价和煤化工投产率等设定如表所示。
在高情景下，2015～2020年，我国HDPE表观消费量年均增长率为6.4%，产能年均增长率为7.9%，进口量年均增长率为4.4%，预计至2020年我国HDPE产能和消费量将分别达到1046.7万吨/年和1493.0万吨，自给率将上升至57.5%，缺口634.7万吨。在低情景模式下，预计至2020年我国HDPE产能和消费量分别为907.0万吨/年和1404.8万吨，自给率将小幅下降至52.9%，缺口661.1万吨。根据两种情景的预测，今后五年煤化工项目投产率将是决定我国HDPE产能和自给率的决定性因素。相关数据及不同情景预测分别见表。
2010～2013年，中国石油四川石化、中国石化福建炼化、中海壳牌、神华包头等9套HDPE装置投产，国内产能快速上升。2014～2015年，仅有宝丰能源和延长中煤榆林能源化工2套HDPE装置投产，产能增速开始放缓。2016～2020年，预计国内多套HDPE装置扩产/新建，已宣布的项目扩能总计达359.5万吨/年，如表2所列。
目前由于市场低迷，HDPE产品利润空间日益减少，但从长远看，随着我国经济的稳健增长，HDPE消费市场仍有很大潜力。未来我国HDPE来源将更加多元化，市场可能呈现石脑油化工产品、进口产品为主，煤化工产品快速增长的局面。
（二）消费结构现状与预测
2015年，我国HDPE表观需求总量比上年同比上升8.9%，HDPE下游应用主要为薄膜与片材、注塑、吹塑和管材，所占比例分别为28.4%、23.8%、17.1%和13.2%，占总需求量的80%以上。未来随着城市化进程的加快、配套基础设施建设加强、包装制品需求的增加、家电消费的增长和住宅管路改造的推进，2020年薄膜与片材、注塑、吹塑和管材占比将进一步提升。
（三）进出口情况
2015年HDPE产品进口量与2010年相比年均增幅达到8.0%。2014年底至2015年初全球油价由100美元/桶猛跌至50美元/桶以下，2015年全年进口产品平均到岸价1260.2美元/吨，同比下跌17.9%，为六年来的最低值。2013～2014年由于国内HDPE生产装置陆续投产自给率不断上升，进口量开始减少。2015年我国HDPE产能扩张放缓，进口量同比增长11.6%。2010～2015年中国HDPE进口量和进口价格走势见图7。
近年来我国进口的HDPE主要来自中东地区，如沙特、伊朗、阿联酋、卡塔尔等；另外还有一大部分来自亚太周边地区，如韩国、泰国、台湾省等。2015年我国HDPE进口量达到512.8万吨，伊朗、沙特、阿联酋和韩国居前四位，分别占总进口量的22.2%、19.1%、15.1%和11.4%。来自中东的进口量明显高于2014年，如来自伊朗的进口量同比增加10.5%，达到113.9万吨；来自阿联酋的进口量同比增加28.8%，达到77.4万吨。中东地区HDPE产品对中国HDPE市场，特别是通用料市场的冲击日益显著。来自美国、加拿大和巴西的进口量同比分别增加9.1%、181%和8.6%，未来随着美国产能的快速扩张，其对我国出口存在巨大的上升空间。来自卡塔尔和韩国的进口量出现下降，降幅分别为3.4%和19.7%。
（四）产品市场和价格
2010年1月至2014年10月，我国HDPE出厂价格基本保持稳定，HDPE与石脑油的价差主要受国际油价和石脑油价格变化影响。2014年10月至2015年2月，HDPE出厂价格随国际油价同步下跌，但价差仍保持在5000元/吨左右。2015年第二季度价差回升至5700元/吨附近，之后国际油价再次进入下跌通道，HDPE出厂价格下跌速度更快，价差由6000元/吨左右缩减至4200元/吨左右，生产企业利润大幅压缩。预计2016年我国HDPE市场难见好转行情。2010～2015年我国HDPE价格走势见图9。
五、前景展望
未来五年中东地区产能增速将放缓，但仍是全球HDPE的主要流出地区，对我国HDPE市场，特别是HDPE通用料市场的冲击将持续。北美地区产能增幅将达到35.8%左右，净出口量将增长214.2%，未来对我国出口存在巨大上升空间。
未来我国HDPE产能将持续增长，但仍将是其他地区HDPE产品的目标市场。2016～2020年我国产能增长将主要受到煤制烯烃项目的影响，预计至2020年，在高、低两种情境下我国HDPE产能将分别达到1046.7万吨/年和907.0万吨/年，自给率分别为57.5%和52.9%。
资料来源：公开资料，中国报告网整理，转载请注明出处（ww）。
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