我国污水处理行业利润率水平与未来四大发展趋势

 导读： 我国污水处理行业利润率水平与未来四大发展趋势。根据《中华人民共和国水污染防治法》、《关于加大污水处理费的征收力度建立城市污水排放和集中处理良性运行机制的通知》（计价格[1999]1192 号）、《关于进一步推进城市供水价格改革工作的通知》、《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》（计投资[2002]1591 号）、《污水处理费征收使用管理办法》（财税[2014]151 号）等文件的规定

参考《2016-2022年中国污水处理市场规模现状及十三五未来前景研究报告》

        （一）行业的利润率水平 

        根据《中华人民共和国水污染防治法》、《关于加大污水处理费的征收力度建立城市污水排放和集中处理良性运行机制的通知》（计价格[1999]1192 号）、《关于进一步推进城市供水价格改革工作的通知》、《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》（计投资[2002]1591 号）、《污水处理费征收使用管理办法》（财税[2014]151 号）等文件的规定，城镇污水处理采取有偿服务原则，污水处理服务费应按照补偿污水处理设施的运行维护成本、期间费用，并能够有合理盈利的原则核定，运行维护成本主要包括污水排放和集中处理过程中发生的动力费、材料费、药剂、污泥处理和运输费、维修费、折旧费、人工工资及福利费和税金等。 

        行业主管部门对污水处理服务费的核定，系依据对污水处理企业的成本监审结果，在污水处理企业运行维护成本、期间费用基础上加上“合理盈利”的原则确定。 

        目前我国很多污水处理企业的盈利水平较低，甚至出现亏损经营，主要原因包括：（1）长期以来当地的自来水价（包括污水处理费在内）偏低，尽管近年来各地方的水价先后有不同程度的上调，但各地方水价差异较大，并且考虑到社会承受能力，水价调整难以一步到位，仍然落后于包括水资源费提高、税负增加、电价上调、人工成本上升等总成本的上涨，导致目前一些地方的水价仍不能保证企业获得合理收益；（2）部分污水处理企业未能实行市场化运营，仍沿用以往的经营观念，缺乏成本控制意识，运营管理效率较低。随着污水处理行业市场化改革的深入和水价调整机制的完善，我国污水处理行业的总体利润水平将会有一定程度的提升。 

        （二）行业未来发展趋势 

        1、市场化不断深入趋势 

        从欧美主要发达国家污水处理行业的发展经历看，其主要污水处理企业是由传统的福利性、公益性部门转化为具有合理商业利益的产业部门。随着我国改革开放的深入，作为市政公用事业领域内的污水处理行业走向开放和市场化已成为必然趋势。自 2002 年以来，在我国相关产业政策的指导下，污水处理行业实行了市场开放，允许社会资本参与污水处理设施的投资、建设和经营，推行运营主体和产权多元化的市场化改革。尤其是 2011 年以来，国务院、建设部、环保部、财政部和国家发改委等部门陆续发布多项关于加强政府购买环境基本公共服务的政策和指导要求，规定政府向社会公开购买环境服务，采购对象将包括城乡生活污水、垃圾收集处理，城乡河道水域、公园湖泊水质养护等环保内容。国务院办公厅 2015 年 1 月发布《关于推行环保污染第三方治理的意见》（国办发[2014]69号）初次提出“环境绩效合同服务”的理念，鼓励采用环境绩效合同服务等方式引入第三方治理，更加指向环境效果，体现了合同环境服务“按照环境效果付费”的思想，是合同环境服务的升级，进一步开拓了商业模式，具有重要意义。未来，各级政府的环保责任和投入将从以往的“过程买单”逐步转向按照“效果付费”。 

        政府以“环境治理的结果”为考评标准，购买环境服务。市场化改革的推进，对于加强对城市污水处理设施的投资，提高行业内企业的经营效益和管理水平起到了积极的促进作用。但公用事业的行业特点又决定了其市场化改革不能等同于适合完全市场化行业的改革，需要来自政策环境、法律保障、产业发展、监管完善、经济支撑等诸多方面的协同，因此，行业市场化改革将是一个长期复杂的过程。未来，我国仍将深化污水处理行业的市场化改革，完善投资主体多元化、运行管理市场化、政府监管规范化的行业运营机制，促进经营效率和服务质量的提高。 

        2、专业化分工趋势 

        经过市场化的发展，国内污水处理行业企业已形成三种主要类型，第一类是以制造、销售污水处理设备及配套材料为主业的制造类企业。国内污水处理设备生产商以民营企业为主，以生产单机产品为主，能够提供成套设备的企业较少；第二类是以配套工程施工建设为主营业务的环保工程类公司；而第三类则是主要从事污水处理设施投资、管理、运营业务的公司，包括实现在全国范围内投资运营项目的企业和主要在区域市场投资运营项目的企业，该类企业投资运营普遍采用特许经营模式，通常获得由地方政府或其授权机关授予的经营项目业务特许经营权，且该类企业通常是前两类企业的下游客户。 

        虽然不排除各类企业会存在业务多元化发展而产生业务交叉竞争，尤其是第三类客户由于普遍资金实力雄厚、业务资源丰富容易涉足环保设备和工程业务，但是综合看来三种类型的企业各有侧重的业务分工在短期内不会改变，行业主要的竞争仍将是同种类型的公司之间的竞争。 

        3、综合环境服务一体化趋势 

        各地政府作为公共服务的提供方，在通过财政资金购买服务之时，越来越倚重那些具备配合政府行业监管机构研究出台环境问题解决处理机制能力和综合化服务承包能力的环境服务提供商。例如，在污水处理过程中同时伴有污泥产生，目前污泥处置标准并不明晰，主要通过脱水后填埋为主，由于实际并没有处理其中的污染物，很容易造成二次污染，因此，同时具备污水处理、污泥处置能力的污水服务提供商日益受到重视。目前多个地方政府已开始与环境服务企业开展合同环境服务试点，由环境服务企业为其提供污水处理、环境咨询与评估、土壤修复、水资源保护等一体化环境综合服务。未来，那些具备综合环境一体化服务能力的综合环境服务企业的竞争优势愈来愈明显，其竞争地位将得到进一步加强。 

        4、行业收购兼并加速化趋势 

        在国际水务市场，跨国水务巨头大部分通过兼并重组来扩大其在水务行业的影响力，实现规模化发展，使行业集中度得到快速提高。而在相当长的一段时期内，我国污水处理行业集中度较低，行业内企业较多且规模较小，区域垄断特征也较明显。但近几年来，在水务行业市场化加速推进的趋势下，市场竞争使原有的区域垄断特征弱化，规模小的水务企业在市场竞争中处于劣势，少数资本雄厚、品牌影响力突出、综合竞争力强的企业经过收购、兼并等方式，实现了规模化经营，进一步增强了竞争优势。未来，在我国水务行业集中度偏低、水务企业区域经营分散的情况下，收购兼并将成为行业内企业业务扩张的重要手段，随着环保行业内龙头优势企业发力进行兼并重组，行业集中度将保持进一步提高的趋势。 

资料来源：公开资料，中国报告网整理，转载请注明出处（ww）。