2018年中国银行业影响因素及发展趋势分析（图）

2018-02-24 08:10

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一、宏观经济对银行业发展带来的影响

银行业的持续发展依赖于稳定的宏观经济环境。2012 年以来，我国经济增长速度从高速增长转为中高速增长，经济增长目标由 8%下调至 7.5%，中国经济已告别超高速增长期，进入中高速增长新阶段。经济形势“新常态”不仅影响商业银行的外部经营环境，也促进了银行业经营管理策略的转变创新。2016 年，GDP 实际增速为 6.7%，与之相对应的，M2 比上年末增长 11.3%。在经济和货币总量增速放缓的大背景下，银行业的规模增长也将逐步回归正常，商业银行对于未来发展速度的预期将会更加现实和理性。此外，商业银行在保持适度规模增长的同时，也将更多地注重增长的质量和可持续性。

2015 年以来，随着我国经济结构向着“质量更好，结构更优”的方向不断调整转型，银行的客户基础、收入来源、资产质量随着经济结构调整不断发展变化。顺应经济结构不断优化升级的趋势，商业银行在金融活动中的角色将从信用中介、资金中介向信息中介、资本中介转变，资产结构将从重资产、资本消耗向轻资产、资本集约转变，经营理念将从资金供应商向金融服务提供商转变。同时，经济结构调整升级也要求银行进一步加强对宏观经济环境、金融政策、行业趋势、客户需求的研究和预判，顺应经济和产业结构调整方向，优化资产负债结构、客户结构和收入结构。随着经济增速放缓和结构优化调整，银行业前期积累的风险会逐渐暴露，银行需要通过深化改革来化解风险，加快推进转型和创新，进一步挖掘潜在市场，以此实现经济增长由要素驱动、投资驱动转向创新驱动，实现经济运行效率的提升。同时，随着存款保险制度的加快推出、利率市场化的加速推进、存贷比考核即将开放以及资本管理要求的不断提升，银行的经营环境将面临重大变革，银行需要加快市场化改革的步骤，提升组织运行效率，提高市场反应能力和创新能力。

二、银行业监管不断加强

中国银行业监管机构已建立并正在持续完善审慎的监管框架，并从公司治理、内部控制、合规和风险管理等诸多方面稳步推进中国的金融业改革，亦实行法规强化了信息披露要求以及与国内外监管机构的协调与合作。 2008 年以来，在国际金融危机的背景下，中国银监会进一步确立了审慎监管和逆周期监管的监管思路。在审慎监管方面：中国银监会出台了一系列监管规定，指导商业银行进一步完善风险管理体系，确立规避高风险市场及行业的审慎措施。以上的监管规定覆盖了信用风险、市场风险、操作风险及流动性风险等可能存在的广泛风险。

  作为审慎监管的一部分，中国银监会出台了一系列根据巴塞尔协议的发展制定的措施和指导以强化商业银行的资本管理能力，涉及资本充足率方面的信息披露、资本计量及风险敞口计算方法等。在逆周期监管方面：中国银监会亦出台了一系列指导方针，鼓励商业银行在有效控制可能风险的前提下加大对经济发展的信贷支持力度，具体措施包括：鼓励并购贷款、小企业信贷专营、拓宽项目贷款范围以及促进创新担保融资方式和消费信贷保险保障机制等。

  在加强对若干行业和客户的监管方面：中国银监会颁布了一系列针对房地产行业和地方政府融资平台的监管规定，限制中国的商业银行对此类客户的贷款水平，并要求中国的商业银行增强对此类客户的风险管理。

  在改善公司治理方面：中国银监会鼓励银行建立包括由独立董事、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会及其他董事委员会组成的董事会以及监事会的公司治理结构。此外，中国银监会也要求中国银行业金融机构设立独立内部审计职能，并辅以明确的政策与程序。

三、城市商业银行在中国银行业的地位日益重要

中国的城市商业银行是中国银监会批准，以城市信用合作社为前身组建，根据《中国公司法》及《商业银行法》注册成立、设有市级或以上分行的银行。1995 年，国务院决定将城市信用合作社重组成为城市合作银行，并于 1997 年重新命名为城市商业银行。根据中国银监会 2015 年年报，截至 2015 年 12 月 31 日，中国共有 133 家城市商业银行。城市商业银行在维护区域金融稳定、促进市场竞争、促进金融服务发展以及缓解中小企业资金压力方面，一直发挥着积极作用。有别于大型商业银行和全国性股份制商业银行，城市商业银行一般获准于特定地区向机构及个人提供商业银行业务。2004 年至 2011 年，城市商业银行只须获得中国银监会批准，也可在其他省份设立异地分行及扩展业务。然而，中国银监会已于 2012 年起暂缓对相关新申请的审批。截至 2017 年 6 月 30 日，本行在黑龙江省外设有五家分行。

凭借对当地市场的了解和与当地客户的关系，城市商业银行一般能够占据先机，抓住当地的机遇和市场趋势。2010 年至 2015 年，城市商业银行的主要财务指标及表现持续改善，城市商业银行的快速发展对中国银行业的整体增长发挥关键作用。根据中国银监会统计，城市商业银行总资产占中国银行业总资产百分比从截至 2010 年 12 月 31 日的 8.3%（或人民币 7.9 万亿元）上升到截至 2015 年 12 月 31 日的 11.4%（或人民币 22.7万亿元），年均复合增长率为 23.5%，增幅高于其他中国银行业金融机构。

图表：2011-2015年中国城市商业银行有关的若干资料

近年来，中国城市商业银行发展迅速。部分城市商业银行已进行重组，引入战略投资者或寻求首次公开发售，以增强资本实力。例如，南京银行和北京银行于 2007 年在上海证券交易所上市，宁波银行亦于同年在深圳证券交易所上市，杭州银行、上海银行、江苏银行和贵阳银行先后于 2016 年在上海证券交易所上市，重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行、盛京银行、青岛银行、锦州银行、郑州银行和天津银行先后在香港联合交易所上市。此外，部分城市商业银行根据中国银监会颁布的规定开始拓展多元化经营模式，例如设立消费金融公司、基金管理公司和金融租赁公司、投资保险公司股权等。

四、日益关注小微企业银行业务

  随着中国经济结构的改善，小微企业的战略地位不断上升，因此小微企业银行业务市场越来越重要。根据人民银行《2016 年四季度金融机构贷款投向统计报告》，2016  年 12  月末，人民币小微企业贷款余额  20.84  万亿元，同比增长  16%，增速比上月末高  0.7 个百分点，比同期大型和中型企业贷款增速分别高  7.2  个和  9.1  个百分点。 2007 年以来，中国人民银行及中国银监会推出一系列政策措施，促进向中小企业尤其是小微企业贷款。已实施的主要措施概述如下：

  2011 年 5 月，中国银监会颁布《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，鼓励商业银行发行专项用于小企业（包括目前的小微企业范畴）贷款的金融债券。此外，亦对小企业贷款实行差异化考核程序，提高小企业不良贷款比率容忍度。2011 年 10 月，中国银监会发布《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》，规定更为具体的法规及鼓励政策，例如（1）进一步鼓励和支持商业银行扩大小微企业金融服务网点覆盖面；（2）积极鼓励通过建立创新制度、产品和服务支持科技型小微企业成长；（3）在权重法下对小微企业贷款采用 75%  的优惠风险权重；（4）对小微企业贷款采用优惠的资本监管要求；（5）进一步放宽对小微企业贷款不良率的容忍度。此外，商业银行不得针对向小微企业提供的贷款或产品收取任何承诺费或资金管理费，并严格限制对小微企业收取财务顾问费及咨询费。

  参考观研天下发布《2018年中国银行业市场分析报告-行业运营态势与发展前景研究》

  2013 年 3 月，中国银监会发布《关于深化小微企业金融服务的意见》，进一步鼓励及激励商业银行提高小微企业服务水平、创新小微企业金融产品、拓宽小微企业融资服务渠道、向小微企业提供综合性金融服务及将小微企业服务网点进一步延伸，对于小微客户数和授信余额占比达到一定比例的银行在分支机构开设方面给予政策倾斜。   2013 年 8 月，中国银监会发布《关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见》，要求银行业金融机构保证（1）小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速；（2）小微企业贷款量增长率不低于上年同期。此外，法规规定各银行业金融机构必须实现以上目标，尤其是当年向小微企业申贷获得率不低于上年水平的前提下。银行在当年实现上述目标的情况下下一年度方可享受相关优惠政策。

  2014 年 7 月 23 日，中国银监会发布《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》（银监发[2014]36 号），以优化小微企业贷款管理为核心，鼓励银行业金融机构完善和创新小微企业贷款服务,提升贷款服务效率。同时，也要求银行业金融机构加强贷款风险管理。此外，部分由于利率管制逐渐放宽及其他融资选择日益增加，使大型企业借款人的议价能力不断增强，银行业日益重视小微企业银行业务。由于上文所述，小微企业银行业务近年来迅速发展。截至 2016 年 12 月 31 日，授予小微企业的贷款余额达人民币 19.31 万亿元，占全部贷款余额的 30.7%，增速比上季末高 1 个百分点，比同期大型和中型企业贷款增速分别高 4.6 个和 8.2 个百分点。

五、零售银行业务发展潜力巨大

近年来，随着国民收入水平和理财意识的不断提高，消费者对更加多样化的银行产品及服务（如住房贷款、信用卡、理财服务、个人消费贷款及其他消费金融产品）的需求不断增加，零售银行业务市场有着重大发展机遇。 2015 年，我国城镇居民人均可支配收入为 31,195 元，农村居民人均现金收入为11,422 元。

图表：2011 年至 2015 年间内我国居民收入增长情况

根据人民银行统计，2015 年末，全部金融机构人民币个人消费性贷款为 18.96 万亿元，较上年底增长 23.3%。本行相信，我国零售贷款业务在未来将有巨大的增长潜力。近年来，我国银行卡业务也发展迅速。截至 2015 年 12 月 31 日，全国银行卡在用发卡数量 54.42 亿张，较上年末增长 10.25%。其中，借记卡在用发卡数量 50.10 亿张，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计 4.32 亿张。银行卡交易量继续增长。2015 年，全国共发生银行卡交易 852.29 亿笔，同比增长 43.07%；银行卡交易金额 669.82 万亿元；日均 23,350.41 万笔，金额 18,351.23 亿元。随着银行卡受理环境的不断改善，银行卡作为我国居民使用的最广泛的非现金支付工具，其发卡量还将保持增长。此外，我国个人财富达一定规模以上的中高端零售客户数量及其财富呈现增长趋势，面向中高端客户的理财服务、私人银行服务出现并有望成为未来零售银行业务重要竞争领域之一。中国商业银行已陆续开始成立自身的私人银行部门，提高其私人银行服务在中国高资产净值个人中的市场渗透率。

六、深化利率市场化改革

利率市场化改革是经济改革的核心之一。中国政府近年来一直在稳步推进利率市场化改革。中国人民银行自 2004 年起逐步放松利率管制，2012 年 4 月，人民银行成立利率市场化改革研究工作小组，专门研究利率改革对中国银行业的影响及中国银行业的发展策略。2012 年 6 月 8 日及 2012 年 7 月 6 日，人民币存贷款基准利率及利率浮动区间两度调整，将中国金融机构人民币贷款利率浮动区间的下限调整为央行基准利率的 0.7倍，将金融机构人民币存款利率浮动区间的上限调整为央行基准利率的 1.1 倍。为深化利率市场化改革，人民银行已进一步放宽贷款利率管制，自 2013 年 7 月 20 日起，中国的银行业金融机构可自主设定贷款利率水平（个人住房贷款浮动利率区间不作调整，仍执行原有住房信贷政策）。2014 年 11 月 22 日、2015 年 3 月 1 日、2015 年 5 月 11 日，人民银行三次调整金融机构存款利率浮动区间的上限，由此前的存款基准利率的 1.1 倍，分别调整至 1.2 倍、1.3 倍、1.5 倍。2015 年 8 月 25 日，人民银行宣布放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，2015 年 10 月 24 日，人民银行宣布放开存款利率浮动上限，标志着存款的利率市场化改革迈进了重要一步。此外，2015 年 3 月31 日，国务院正式发布了《存款保险条例》，存款保险制度将于 2015 年 5 月 1 日正式实施。存款保险制度的推出以及市场利率定价自律机制的建立和完善，为加快推进存款利率市场化奠定了良好的基础。

2013 年 10 月 25 日，中国人民银行宣布贷款基础利率（Loan Prime Rate，简称“LPR”）集中报价和发布机制正式运行。包括大型商业银行在内的首批 9 家报价行，在每个工作日发布 LPR 报价报出该行对其最优质客户执行的贷款基础利率，全国银行间同业拆借中心作为贷款基础利率的指定发布人，在剔除最高、最低各 1 家报价，并将剩余报价进行加权平均计算后，形成报价行的贷款基础利率报价平均利率，对外予以公布。该机制运行初期向社会公布 1 年期贷款基础利率。贷款基础利率新机制的正式运行有望促进定价基准由中国人民银行确定向市场决定的平稳过渡，从而进一步为推进利率市场化改革奠定制度基础。持续的利率市场化可能增加中国银行业的价格竞争，但预期也将鼓励中国的商业银行开发更多市场创新产品及服务，并采取基于风险的定价。

七、互联网金融机遇与挑战并存

随着互联网技术尤其是移动通信技术的日益成熟及其应用范围的不断扩展，互联网金融逐渐兴起并渗透进金融行业的各个领域，并且在以第三方支付、P2P 小额贷款和金融产品销售渠道、众筹为代表的众多领域发展壮大。互联网金融对人们的理财观念产生了巨大影响，改变了金融消费者的行为。市场和客户已逐步接受了网络银行、电子支付等产品和服务，这对传统银行业的发展既带来了机遇也带来了挑战。一方面，互联网金融有效扩展了传统金融行业的业务渠道，并进一步丰富了金融行业等领域的产品和服务种类。依托互联网客户群庞大、信息及数据丰富、注重客户体验及技术先进等方面的优势，互联网金融的发展将有利于帮助银行业逐步降低交易成本，提高资源配置的效率，以及促进商业银行的差异化经营。在互联网金融模式下，通过海量数据挖掘，交易双方之间信息沟通充分、交易透明、定价市场化，风险管理和信用评级数据化，有利于促进银行业市场化改革，提高银行业的竞争力。另一方面，互联网金融加速了金融脱媒化，在推进利率市场化等方面有积极作用，为我国传统银行业带来了新的挑战。以互联网理财产品、P2P 贷款平台、第三方支付等为代表的新型互联网金融产品对传统金融行业的业务模式及其盈利能力构成了新的挑战。同时，互联网金融的繁荣也对金融企业尤其是商业银行的风险管理和内部控制能力提出了更高的要求。

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