一、纺织行业发展概况
1、家用纺织品行业产业链概况
在家用纺织品行业产业链中，研发设计是家用纺织品实用价值和审美价值的统一结合，包括面料研发和花型设计，其直接影响到家用纺织品的舒适度、功能性和装饰性，是家纺行业产业链中较为重要的一个环节，处于产业价值链的高端，具有较高的经济附加值。
家纺面料企业向上整合产业链条中的生产资源，向下服务家纺成品企业。在整个产业链条中，处于重要地位。
2、家用纺织品行业发展概况
纺织业是我国的传统支柱行业，在国民经济发展中占有不可或缺的地位。家用纺织品作为其支柱子行业，近年来的增长速度优于其他子行业，发展空间也占有优势地位。目前，随着“大家纺”格局和“软装饰”文化的创新打造，现代家纺产业链日益完善，细分门类日渐齐全，产品种类更为丰富，家用纺织品行业处于产业战略调整的转型期，也因此步入了一个新的发展阶段。
在温饱型经济时代，家用纺织品作为广大人民群众生活必需品，主要用于满足人们对生活起居的功能性需求，“经济实用”是消费者对家用纺织品的核心诉求。家用纺织品的平均使用年限较长，整个家纺行业发展较为缓慢。与发达国家家纺的发展历程相比较，以美国为例，美国人均GDP 超过4,000 美元时，家纺消费进入快速增长通道，人均GDP 达到10,000 美元后十年，家纺消费支出增速最快。目前，我国人均GDP 已突破7,000 美元，进入消费加速升级期，家纺行业进入长期成长通道，未来发展空间巨大。国家统计局的数据显示，2016年我国国内生产总值(GDP)744127亿元，年末中国总人口138271万人，按此计算，2016年我国人均GDP达到了53817元。
2012-2016年中国GDP情况
数据来源：国家统计局
2016年我国人均GDP超过1万美元的省份
我国居民家纺产品消费水平已基本实现“从无到有”的转变，正在经历从以往的品种单一、质量低端的消费，向多样化、差异化、高品质的消费转型，进入“从量到质”、“从有到好”、“求新求特”的新阶段，多样化、多元化、多层次的全新消费格局正在加快形成。时尚、个性、舒适、保健成为消费者在选择家用纺织品时需要考虑的重要因素。消费者对家用纺织品的需求不再局限于简单的物化功能，更看重产品的艺术化、个性化，关注产品带来文化层面和精神层面的心理感受。由于人们生活阅历、文化水平、经济条件、个性气质的不同，对产品的选择也呈现出多元化倾向，并希望通过家用纺织品体现个人的审美品位。另外，家用纺织品的平均使用年限逐渐缩短，消费者逐渐开始根据季节、气候、家居设计等因素定期更换家用纺织品，使之从一种耐耗品成为一种家用消耗品。我国家用纺织品行业正由传统产业快速向新兴产业方向过渡，家纺行业呈现出旺盛的市场需求。
国家统计局数据显示，2014 年1,809 家家用纺织品规模以上企业实现内销产值1,997.6 亿元，同比增长8.2%，16 家产业集群内销产值2,362.5 亿元，同比增长6.1%，增速较2013 年下降2.3 个百分点；2015 年1,847 家规模以上企业实现内销产值2,021亿元，同比增长1.7%，15 个产业集群内销产值同比增长3.6%。2016年，国家统计局统计的1855家规模以上企业完成主营业务收入2720亿元，同比增长3.21%。
2012-2016年家用纺织品规模以上企业主营业务收入和利润总额增速（%）
从上述统计数据可以看出，行业整体内销增速降至中速增长，整体较为稳定。
从国内市场形势看，随着市场规模的扩大，同质化竞争现象逐步加重，淘汰落后产能企业成为必然趋势。但随着电商平台应用的逐步广泛，销售渠道的多元化变革，国内居民收入的稳步增长，预测未来几年我国家用纺织品行业内销仍能保持稳定持续的增长。
3、家纺面料行业发展概况
家纺面料作为家用纺织品的主要原材料，其市场需求与家用纺织品的市场需求呈现线性关系。因此，家纺面料行业的发展情况和家纺行业的发展是相互依存的关系。
（1）全球家纺面料行业的供需情况
根据中国纺织机械服装网统计数据，全球家纺市场的容量已经达到数千亿美元，美国和欧洲是世界上最大的家用纺织品市场，日本紧随其后。欧美发达国家市场已经形成由家纺面料品牌商构成的集中度高的成熟市场。零售渠道则由如Wal-Mart、Target、JC Penny 和Bed Bath& Beyond 等大卖场和百货商场构成，连锁店和专卖店所占份额较小。
国外的家纺面料品牌商专注于产品研发、设计和创新，以及产品的推广和销售，同时，发挥其在资金、技术及信息等方面的优势，将附加值较低的生产环节外发到劳动力价格较低的地区进行生产。
（2）国内家纺面料行业供需情况
近年来，国内消费者对家用纺织品品质和数量上的需求带动了家纺面料行业的发展。家纺面料行业产业链已经非常完善，专业化分工明确，产业链上的每一环节，从纤维织造到面料成品，都有专门的供应商进行生产。国内市场上大多数的家纺企业将主要资源和精力投入到品牌和渠道的运营上，一般选择直接从面料供应商采购成品面料，再外发加工成家纺成品，最后进行对外销售。
在社会专业化分工下，家纺成品企业往往专注于品牌推广和渠道建设，对于家纺成品的重要原材料——面料，则直接向面料供应商采购。因此，家纺成品客户即是家纺面料的直接需求方。
面料是家用纺织品的主要原材料，在家用纺织品生产成本中占比很高。根据罗莱、富安娜、多喜爱等家用纺织品上市公司的招股说明书所披露财务数据，家纺面料成本占其主营业务收入比例约为40%～50%。（罗莱、富安娜等上市公司为行业龙头企业，其产品主要定位于中高端市场，品牌附加值较高，因此毛利率相对较高，而对于广大的中低端市场来说，家纺产品面料成本占家纺企业销售收入的比重将更高。）根据国家统计局数据显示，2014 年家用纺织品规模以上企业实现内销产值近二千亿元，可见，家纺面料行业市场规模巨大。
2016家纺规模以上企业企业效益分化主要指标比较
供给方面，中高端面料主要满足罗莱、富安娜、梦洁家纺、水星家纺等家纺客户的需求，该类客户对面料的要求较高，因此服务于其供应链上的面料供应企业需具备较强的研发设计能力和资金实力，能够不断推出适用于不同季节、不同风格、不同文化元素的系列化产品，以满足客户的多样化化需求。中高端面料市场具有较高的门槛，涉足企业不多，仅有本公司、南通展群纺织有限公司（其产品使用的商标为“东帝兴”，以下简称“东帝兴”）、江苏豪申布艺科技有限公司（以下简称“豪申”）和南通市嘉宇斯纺织集团有限公司（以下简称“嘉宇斯”）等为数不多的市场参与者，市场竞争相对宽松。
低端面料主要面向低端客户和城乡批发市场等，对面料质量和花型设计要求不高，进入门槛低。低端面料供应企业主要以家纺批发城开设门店的形式进行销售，如在南通国际家纺城，汇集了数以千计的面料经营门市部，其组织形式多为个体工商户，缺乏自主设计能力，一般从设计工作室购买设计画稿或直接仿制，然后将购买的坯布委托给印染厂加工成面料。低端面料产品同质化现象严重，价格竞争较为激烈。
南通国际家纺城为我国规模最大、配套最为完善的家纺产业聚集地。公司处于南通国际家纺城的中心位置，具有良好的区位优势。
（3）家纺面料行业发展趋势
家纺面料行业的未来发展趋势主要如下：
①市场集中度将逐步提高
目前，我国家纺成品面料行业集中度较低，公司作为家纺床上用品行业最大的成品面料企业，市场占有率不足1%，主要是由于家纺成品面料行业低端市场庞大，个体工商户和小型企业众多，这些个体工商户和小型企业技术水平较低，缺乏自主创新能力，以生产低档次、低附加值的产品为主，且产品模仿抄袭现象严重。未来几年，下列因素将导致行业集中度逐步提高：
A、中高端面料市场份额不断扩大
随着人们物质文化生活水平的提高，消费结构的升级，中高端面料市场容量将不断增加，市场份额将不断扩大，定位于中高端面料的优势企业的市场份额将不断增加，市场集中度逐步提高。
B、低端市场无序竞争导致大量个体工商户和小型企业退出
个体工商户和小型企业数量过多直接导致了行业的无序竞争和过度竞争，其竞争主要依靠价格，导致低档产品普遍利润率较低，一些个体工商户和小型企业将被迫退出。
因此，具有资金实力和研发设计能力的优势企业将在行业竞争中脱颖而出，获取更高的市场份额，带动整个家纺面料行业健康、有序地发展。
②小批量、多花型化
传统的面料印染加工过程包括色彩调配、制浆、设计、试制等多道工序，由于生产一种花型耗时较长、成本较高，一般采取批量化生产模式。这种生产模式很难及时、迅速地对市场需求做出反应。消费者对家用纺织品的个性化需求不断增强，小批量、多花型化的生产模式将成为家纺面料行业的发展趋势。能够快速响应市场需求的创新性技术，如数码喷墨印花技术，成为带动行业发展的关键。
③科技含量增加、绿色化、健康化趋势
随着人们物质文化水平的提高、居住条件的改善，国内消费者对家用纺织品的要求已经不仅仅停留在实用性和耐用性上，而对其功能性如抗菌、透气、助眠、除螨、防辐射、防紫外线等也提出越来越多的要求，高科技、绿色、环保产品更加受到消费者青睐。同时，竞争日趋加剧的市场环境也迫使家纺面料企业加大研发投入，满足消费者多样化的功能性需求，增强产品的市场竞争力。
二、影响行业发展的有利和不利因素分析
1、行业发展的有利因素
（1）市场容量的不断扩大
随着我国城市化进程的不断推进，家用纺织品行业的需求将持续扩大，从而带动家纺面料的市场容量不断扩大。根据发达国家的发展轨迹来看，随着工业化、城市化的进程会进一步加快，居民的消费类型和消费行为也会发生重大转变。过去，我国消费者对家纺产品消费习惯较为传统，和服装相比，床品等家纺产品的使用周期相对较长。随着国民经济的持续增长所带来的人均消费支出的不断提升、消费习惯的不断调整及消费方式的不断转变，家纺产品品购买更新速度也随之加快。家纺产品正在从普通消费产品形态向家居生活文化元素方向悄然转变，这种不可逆转的消费趋势将进一步推动我国家纺产品的需求增长。
（2）国家产业政策支持
纺织工业是我国国民经济的传统支柱产业和重要的民生产业，也是国际竞争优势明显的产业，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入、促进城镇化发展等方面发挥着重要作用。
《纺织工业调整和振兴规划》、《建设纺织强国纲要（2011～2020 年）》和《关于加快纺织行业结构调整促进产业升级若干意见的通知》、《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见》对我国纺织行业包括家用纺织品行业的总体要求和发展方向作出重要部署，要求我国纺织行业按照保增长、扩内需、调结构的总体要求，抓住当前战略机遇，全面推进技术进步，加快自主创新，淘汰落后产能、优化结构布局，努力推进我国由纺织大国向纺织强国的转变。国家宏观政策面的有力支持，对我国家用纺织品行业的发展提供了有利的发展环境。
（3）消费结构升级带来增长机遇
随着居住条件的改善，欧美家居概念的影响以及生活品位的提升，讲究时尚、追求个性、营造舒心卧室环境将逐渐成为家纺产品的主流消费需求。同时，近年来，人们对于室内装修中的有害气体的关注度越来越高，居室文化中的“轻装修，重装饰”观念已悄然形成，使得人们更多的通过室内软装修来美化居室，如越来越多的消费者会选购多套家纺产品，依据环境及心情的不同进行搭配，消费者将像更换时装一样，通过更换家纺产品来营造个性化空间，由此将会给家纺相关企业带来新的增长机遇。
（4）技术进步加速产品更新换代
目前，我国家纺面料的技术含量仍不高，但随着纺织新材料、新工艺的不断涌现和先进设计理念的引入，家纺面料更新换代的速度明显加快，新型面料更加注重健康、环保、生态、安全等性能，使家纺产品更加轻柔、保暖和透气，增强产品的科技附加值，提升消费者的舒适度体验，从而推动行业的良性发展和升级换代。
2、不利因素分析
（1）低端市场规范化程度低，行业竞争不规范
我国家纺面料行业门槛较低，个体工商户和小型企业数量众多，这类企业规模小，产品档次低、质量差，产品开发能力严重不足。为了生存和发展，很多小企业模仿和抄袭现象严重，家纺产品花型的侵权事件屡屡发生，市场上出现了无序经营、恶性竞争等问题，影响了行业整体水平的提高，制约了行业健康有序发展。
（2）传统的消费观念尚需进一步改变
家纺产品作为一个整体的消费门类，尚未被全社会广大的消费者所认识和接受。消费者仍按“花型和价格”的购买习惯来选择家纺产品，生态、环保、安全、健康等功能及其内在的文化审美价值，都需要媒体和商家的宣传、引导。这也是家纺产品的消费水平尚与国外有较大差距的重要原因之一。因此，倡导家纺文化、引领消费时尚还将是行业发展的一个重要主题。
三、行业特有的经营模式
家纺面料企业一般都不是生产型企业，其生产环节普遍采取外协加工的方式完成。中小面料企业一般没有专业的研发设计师团队，而是向设计工作室购买设计画稿，然后购买坯布委托印染厂进行印染加工，并通过在家纺城集中地区开设门店的形式进行销售。少数领先企业拥有专业的研发设计师团队和销售服务团队，并以销售门店和订货会双重营销模式进行销售，同时还为优质客户提供“一对一”定制化服务。
四、行业上下游发展状况及对本行业发展的影响
1、行业与上游行业之间的关联性及影响
上游行业包括纤维制造业、纺纱业、坯布织造业和印染加工业。上游纤维制造业提供棉麻纤维、再生纤维素纤维、化学纤维等主要纤维原材料，纺纱业提供棉麻纱线、天丝纱线及其混纺产品等纱线原材料，坯布制造业提供纯棉坯布、纯天丝坯布及其他混纺或交织坯布等坯布原材料，印染加工业提供印花、染色及后整理等加工服务，将坯布加工成面料成品。
纤维和纱线是家纺面料行业的两大初级原材料,坯布是家用纺织品面料的直接原材料。纤维和纱线的供求关系和价格变化直接影响坯布价格的稳定,进而影响家用纺织品面料行业的原材料成本。在售价不变的情况下，纤维价格上升将导致行业利润的下降，反之则上升。另外，纤维质量和纺纱工艺直接影响坯布的品质，进而决定了面料的品质。新型纤维特性的研究和纺纱工艺的升级换代，提高了家纺面料原材料的品质，丰富了产品的形态和种类，促进了家纺产品消费的升级，从而带动了家纺面料行业的发展。而家用纺织品面料行业的快速发展，也促进了上游原材料行业的发展,推动了原材料研发的科技含量逐步提高。
2016年1-12月全国化学纤维产量统计表
| 月份 |
化学纤维产量_当期值(万吨) |
化学纤维产量_累计值(万吨) |
化学纤维产量_同比增长(%) |
化学纤维产量_累计增长(%) |
| 2016年12月 |
451.1 |
4943.7 |
3.9 |
3.8 |
| 2016年11月 |
434.3 |
4515 |
-5.2 |
3.8 |
| 2016年10月 |
423.5 |
4082.4 |
-3.2 |
4.9 |
| 2016年9月 |
389 |
3663.2 |
-7.7 |
6.2 |
| 2016年8月 |
398.4 |
3277.7 |
4 |
8.2 |
| 2016年7月 |
426.5 |
2876.3 |
12.3 |
8.7 |
| 2016年6月 |
466.3 |
2451.8 |
13.9 |
8.4 |
| 2016年5月 |
431.4 |
1983.1 |
7 |
7.2 |
| 2016年4月 |
429.6 |
1549.2 |
7.6 |
5.8 |
| 2016年3月 |
424.8 |
1119 |
10.3 |
5.2 |
| 2016年2月 |
- |
701.8 |
- |
3.7 |
资料来源：国家统计局
2016年1-12月全国纱产量统计表
| 月份 |
纱产量_当期值(万吨) |
纱产量_累计值(万吨) |
纱产量_同比增长(%) |
纱产量_累计增长(%) |
| 2016年12月 |
380.8 |
4039.5 |
1.4 |
3.5 |
| 2016年11月 |
404.2 |
3861.1 |
6.5 |
6.2 |
| 2016年10月 |
389.4 |
3454.6 |
6.6 |
6 |
| 2016年9月 |
375.4 |
3073.7 |
4.5 |
6.2 |
| 2016年8月 |
355.8 |
2683.5 |
3.8 |
6 |
| 2016年7月 |
358.1 |
2351.6 |
5.6 |
7.4 |
| 2016年6月 |
371.6 |
1971.1 |
5.8 |
6.6 |
| 2016年5月 |
343.5 |
1598.4 |
6.2 |
7.5 |
| 2016年4月 |
336 |
1258.9 |
4 |
5.5 |
| 2016年3月 |
338.5 |
916.9 |
7.5 |
5.8 |
| 2016年2月 |
- |
569.2 |
- |
3.9 |
资料来源：国家统计局
上游外协加工商主要为印染加工商。印染行业为我国传统优势企业，具有良好的行业基础，业内企业数量众多，产能充足，市场竞争较为充分。家纺面料企业具有较高的议价能力，能够从众多印染加工商中选择最符合公司质量和价格要求的企业进行生产。
2、行业与下游行业之间的关联性及其影响
公司所处行业的下游行业为纺织品行业下的家用纺织品行业。纺织品行业是我国的传统支柱产业，也是国家产业政策重点支持的行业。家用纺织品市场的稳步扩大，给其上游的面料供应行业带了巨大的发展空间。
2016年家纺大类产品出口额及数量同比增速
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（XZJ）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
