1、行业整体需求分析
（1）制造业固定资产投资增速稳定，对减速器、减速电机总体需求旺盛
近年来我国国民经济持续快速增长，2010 年我国国内生产总值已超过日本，成为世界第二大经济体。作为世界上最大的发展中国家，固定资产投资在现阶段始终是我国经济发展的重要驱动因素，而制造业固定资产投资占比较高，2015 年占比已达32.70%，位列所有行业的首位。
近年来，我国制造业固定资产投资增速维持在较高水平。2010 年我国制造业固定资产投资额为74,528 亿元，2015 年则达到180,365 亿元，年均复合增长率为19.33%，增长速度远高于同期GDP 的增长速度。在制造业固定资产投资的拉动下，减速器、减速电机作为各类机械设备不可替代的动力传动及控制应用零部件，其产业需求将持续旺盛。
（2）智能制造产业升级为产品发展带来高端需求
国家突出工业化、信息化深度融合，大力发展以高档数控机床和工业机器人为代表的智能装备，深入推进食品、包装、纺织、电子、医疗等装备制造业转型升级，必然要求以精密减速器、精密减速电机为代表的关键基础零部件产业尽快走向高端。
据统计，2015 年我国伺服系统产品市场规模为122.01 亿元，2018 年将达到188.98亿元。2015 年我国伺服系统下游应用领域分布如下：
参考观研天下相关发布的《2017-2022年中国工业机器人减速器行业市场发展现状及十三五运营管理深度分析报告》
图：2015年伺服系统行业分布
随着国内伺服系统市场的快速增长，伺服电机搭载精密减速器的比例上升，将推进与其配套的精密减速器的市场需求，精密减速器的应用领域也将不断拓展。
（3）产品进口替代潜力巨大
小型和微型减速电机已基本实现了国产化，国内企业占据主导地位。但在伺服系统、数控机床、工业机器人领域应用的精密减速器主要从国外进口，外资企业产品价格昂贵，售后维修保养费用高昂，无法及时对客户的问题做出响应和提供足够的支持，直接制约了我国基础设备工业化、自动化进程。因此，我国高端减速器、减速电机的进口替代过程提速势在必行。
随着我国企业技术研发实力增强，国内高端减速器、减速电机产品性能有了快速提升，使得拥有较高技术水平的国内企业对进口品牌减速器、减速电机的用户提供综合服务的市场潜力非常巨大。
在不考虑智能制造产业升级转型带来的需求情况下，2015 年我国精密减速器对进口产品的替代率不到5%，未来我国高端减速器、减速电机行业至少将新增几十亿元的市场空间。
2、主要下游行业需求分析
减速器、减速电机是动力传动与控制关键零部件，广泛应用于机器人、智能物流、新能源、工作母机等领域以及食品、包装、纺织、电子、医疗等专用机械设备。由于下游行业分布广泛，分散了行业的经营风险。总体来看，减速器、减速电机的需求与国民经济生产总值的增长息息相关。
（1）机器人
随着我国劳动力成本快速上涨，人口红利逐渐消失，生产方式向柔性、智能、精细转变，构建以智能制造为根本特征的新型制造体系迫在眉睫，对工业机器人的需求将呈现大幅增长。与此同时，老龄化社会服务、医疗康复、教育娱乐、重大科学研究等领域对服务机器人的需求也呈现出快速发展的趋势。
机器人的核心零部件包括精密减速器、驱动及控制器、伺服电机，其中精密减速器占工业机器人成本的30%以上，成本占比最高、研发难度最大。国际机器人联合会统计数据显示，2014 年中国工业机器人销量达5.7 万台，同比增长55%，约占全球销量的1/4。按每台机器人平均安装4.5 台减速器计算，未来5 年国内工业机器人和配套减速器规模如下：
表：未来5 年国内工业机器人和配套减速器规模
根据预测，2020 年我国将实现自主品牌工业机器人年产量10 万台，服务机器人年销售收入超过300 亿元。机器人产业规模持续增长，将带动精密减速器等关键零部件取得重大技术突破，促进对国产化关键零部件的市场需求。
（2）智能物流
智能物流是工业4.0 的核心组成部分。在工业4.0 智能工厂框架内，智能物流是连接供应和客户的重要环节，也是构建未来智能工厂的基石。完整的智能物流系统由自动化仓储、搬运输送、分拣和软件管理系统构成。
物流装备行业正处于高速发展阶段，电商、医药、服装、烟草等行业都在加大投资建设物流基地。2014 年我国物流装备行业规模约425 亿元，其中自动分拣系统约50 亿元、AGV 无人搬运车约27 亿元，预计至2020 年我国物流装备行业市场规模将超过1,000 亿元。滚筒电机、无刷直流减速电机分别是自动分拣系统和AGV 无人搬运车的关键零部件，随着物流装备行业的快速发展，滚筒电机、无刷直流减速电机具有广阔的发展空间。
（3）新能源
自国务院颁布《能源发展战略行动计划（2014-2020 年）》以来，我国光伏市场保持了快速增长，2015 年光伏发电新增装机量约为15GWh，同比增长40%以上，全国光伏发电累计装机量约43GWh，预计到2020 年全球光伏发电装机量规模在450-600GWh 之间。
减速器、减速电机主要应用于太阳能跟踪系统，太阳能跟踪系统可调节电池板与太阳的角度，保持太阳光垂直照射电池板，显著提高光伏组件的发电效率。全球光伏市场的稳步增长，将带动太阳能跟踪系统的市场规模增长，进一步增加对减速器、减速电机的需求。
（4）食品加工机械行业
食品加工机械行业是食品工业的重要组成部分，2016 年食品制造业固定资产投资约6,000 亿元。减速器、减速电机可应用于各类食品加工机械，如米面类加工机械、烘焙机械、肉制品加工机械、果蔬加工机械、饮料机械、乳品机械、调味品机械等，与日常生活息息相关。食品加工机械行业市场规模较大，人口基数及消费升级也促进了食品加工机械行业的快速发展，间接增加了对减速器、减速电机的需求量。
（5）包装机械行业
包装机械在我国属于新兴行业，经过30 多年的发展，现已成为机械工业的重要细分子行业。据统计，2016 年我国包装机械的市场容量约为400 亿元，2021年将达到550 亿元，年均复合增长率6.58%。减速器、减速电机应用于成型、灌装、封口、贴标、裹包、装箱等各类包装机械，包装机械行业的稳步增长，将全面带动对减速器、减速电机的市场需求。
（6）纺织机械行业
近年来，因劳动力成本上升，国内外消费需求疲软，纺织行业增速放缓，2016年纺织机械行业实现主营业务收入约1,200 亿元，呈现微弱增长的态势。
减速器、减速器电机主要应用于自动化程度较高的纺织机械。随着纺织行业转型升级，必然要求纺织机械行业自动化、智能化结构调整，提升高质量、高可靠性的纺织机械成套装备的比例；同时，国产纺织机械依靠实用、功能齐全且性价比高的特点已经逐渐打开了海外市场。纺织机械仍将是减速器、减速器电机的主要应用领域之一，并且随着纺织机械转为以创新为动力的行业发展模式，也将带动减速器、减速电机行业的技术升级。
（7）电子专用设备行业
电子专用设备主要指生产半导体器件、集成电路、电子元件等的设备，电子专用设备技术水平决定着国家电子信息产品制造业的整体水平。减速器、减速电机可应用于SMT 贴片机、锂电池生产设备、LED 生产设备等。随着电子专用设备制造业固定资产投资规模不断扩大，自主创新能力不断增强，国产化水平不断提升，作为关联产业和配套产业的减速器、减速电机行业也将受益并共同成长。
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处。（ww）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
