导读：2014年LED产业将迎来大规模爆发 ，经过多年的发展，整个行业到了临界爆发点。电源、散热等问题，都得到了较好的解决，LED性价比远远超过荧光照明。从出口数据看，在2013年每季度都有3%以上的增长。出口额超过10亿元的出口公司，在厦门有一家。超过1亿元的公司已经超过50家；出口额超过1000万的，超过了500家。
由于农历年后LED照明需求回升，加上3月起国际品牌厂的背光拉货接力，台湾LED厂商开工率近期显著回升。台湾第二大LED芯片厂璨圆预计，3月开始营收表现可望逐步回温；封装大厂亿光的产能利用率已升至85%，订单能见度也回到1个月水准。
此外，李嘉诚透过维港投资入股Nanoleaf，开发出纳米LED灯泡产品。李嘉诚亲自“玩灯”，令投资者对LED灯概念股另眼相看。港股市场多只LED照明概念股股价抽升。6日港股LED板块中，雷士照明涨9.63%、真明丽涨4.09%。此前摩根大通发布报告看好LED照明需求爆发，并认为拥有庞大网点的雷士照明最有优势。
美国去年淘汰白炽灯政策进入第三阶段，一度引发行全球LED灯行业爆发，但对中国市场来说，2014年才是重要的一年。雷士总裁吴长江年初指出，节能替换将是一个大市场。摩通则称，LED行业将受惠内地主流照明产品加快采用，相信将令LED封装及LED照明组件成本下降。而且，由于价格下降，令LED产品的竞争力提高，因而有望出现新一轮替换周期。
中银国际认为2014年将是LED第一个真正意义上的照明年，产业链上、中、下游都将受到下游需求拉动，产业整合及新模式演化将成为行业主题，分析师建议关注澳洋顺昌(002245,股吧)（LED芯片开始放量，由传统企业开始成功切入LED行业，有望成长为特色芯片供应商）、三安光电(600703,股吧)（4季度芯片价格供应已经偏紧，芯片价格坚挺，有利于公司盈利能力提升）、聚飞光电(300303,股吧)（聚飞光电将进一步受益闪光灯、低价平板电脑和平板电视背光份额提升，近期下跌使公司长期投资价值显现）、洲明科技(300232,股吧)（小间距显示占比上升，电商渠道明年开始在照明方面发力，公司将直接受益渠道模式的创新），另外可以关注德豪润达(002005,股吧)的基本面在明年上半年可能出现拐点及倒装芯片量产进度。
业内则预计3月起在补库存等因素推动下，LED行业有望再现高景气。在LED照明放量的初期，最先受益的是拥有渠道优势的灯具厂商：阳光照明为国内传统灯具龙头，与飞利浦、三安光电形成合作关系，拥有经销商、分销商3000多家；长方照明的LED照明封装产能第二，拥有一级代理商150家、分销商超过1000家。
LED迎黄金增长期把握三大投资主线
LED公司去年在股市中，走出一波大行情。今年走势依然引人关注。在2014春季•高工产研新兴产业投资策略会议上，产业人士和资本人士对2014年的LED行业发展依然持乐观态度，但比较关注业绩披露后能否支撑高位股价。高工LED产业研究所所长张宏标认为，LED行业2014年将进入一个新的黄金增长期。LED投资应把握三大主线，即上游(蓝宝石材料)、照明领域的投资机会和行业兼并整合的机会。而根据瑞银策略组的判断，两会过后，市场将可能面临季报披露业绩低于预期的风险等，但不会改变行业景气，建议重点关注LED行业的相关投资机会。
LED爆发年关注蓝宝石、照明“LED行业2014年将进入新一轮的黄金增长期。在今年，新一轮的行业并购将快速展开。”在前日召开的2014春季•高工产研新兴产业投资策略会议上，高工LED产业研究所所长张宏标认为。对各界而言，LED依然充满投资机会。
他介绍称：经过多年的发展，整个行业到了临界爆发点。电源、散热等问题，都得到了较好的解决，LED性价比远远超过荧光照明。从出口数据看，在2013年每季度都有3%以上的增长。出口额超过10亿元的出口公司，在厦门有一家。超过1亿元的公司已经超过50家；出口额超过1000万的，超过了500家。
他从投资角度分析，LED行业布局上游是衬底、外延片、芯片；中游是封装；下游是应用。上游中，蓝宝石衬底是未来的发展方向。5年前，中国蓝宝石行业总规模是2个亿左右人民币，目前已经超过12个亿。
而高工LED产业研究所发布的一组研究数据显示，去年上游芯片领域产值超过70亿，张宏标认为，2014年产值有望达到100亿，增幅超过40%。
松禾资本投资总监冯志伟分析指出：从去年开始，LED行业增长非常快。对风投企业来说，一个行业有40%-50%的增长，已经有足够多的投资价值。
此外，LED照明应用也充满机遇。“今年LED行业发展形势非常好。在2015年，照明行业总产值在应用领域的比例将超过整个行业的80%，照明是这一轮新发展的主要动力。”张宏标对LED下游应用行业也充满乐观，认为2013年国内LED应用产值超过2000亿元。而根据瑞银集团对照明龙头厂商的跟踪调查，2013年四季度飞利浦LED照明业务收入同比增长48%，欧司朗亦表示LED照明业务2013年四季度销售额同比增长28%。另外，根据台湾地区LED相关公司公布的2014年1月份营收情况来看，普遍显示出淡季不淡的态势。
张宏标总结今年的LED投资主线认为，2014年LED产业投资应把握三大主线，即上游的蓝宝石材料投资机会、照明领域扩张的投资机会和整个行业兼并整合的机会。
业绩回调不改LED长期发展
中国报告网照明产业分析师注意到，多位产业人士和资本人士对2014年LED行业的业绩，能否支撑住2013年大涨后的股价，持观望态度。一旦业绩无法支持高股价，则股市中LED相关个股面临短期回调的压力。
瑞银证券判断，两会过后，市场将可能面临一些风险，例如政策、经济、IPO发行以及年报、一季报披露业绩低于预期的风险，但瑞银证券认为，短期的系统性风险并不会改变行业景气，相反，如果因为系统性风险而导致股价下跌，反而提升板块的吸引力，所以仍然建议重点关注LED行业的相关投资机会。
总体来看，业内多数人士认为，未来数年LED依然面临高速发展。华泰证券研究员周毅乐观地认为，到2020年LED整个行业产值有望突破万亿。对此，高工产业研究院院长（财苑）张小飞博士对万亿规模持一定的怀疑态度，但他认为逼近8000亿可能性较大。
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