参考中国报告网发布《2017-2022年中国宽带行业市场发展现状及十三五市场竞争态势报告》
2013 年以来，伴随 4G 建设固网投入几乎同时出现了史无前例的高峰，从 2012年的 2,182亿元到 2015年的 3,481亿元，年复合增长 16.94%。但比照同期无线领域大跃进式的投入，总体表现仍相对稳定，因而在总开支内占比从 2013 年前 35%的水平骤降至 22.5%。
从 2015 到 2016 年，在总开支下滑的背景下，固网投入平稳，占比升至 27%以上。我们预计，5G 前的四年在固网方面系统性改造对于运营商而言，是”不会错”的投入，整体开支下调对固网宽带的影响有限，未来占比将升至 40%以上。
从宽带接入类型来看，未来两年可以确定的是 FTTx的急速增长和 xDSL逐步消退。从 2013 年至今，光纤接入经历了加速增长，一方面因为运营商流量经营对于上量的急迫需求；另方面来自政策对投资的引导，提速降费明确指出了2020 年覆盖全国的包括农村的全光网宏图，因此 FTTx 用户数在近三年保持了53.26%的复合增长，预计到 2019 年，也就是未来三年将接近饱和，达 3.5 亿户。
值得注意，电缆调制方式接入仍保持了相对稳定的数目，约在 1,200 到 1,300万户，反映了广电网络的宽带接入规模，约占光纤用户的 3.7%，比重虽然不大，但由于广电在城域和骨干网配套上全面滞后，带来的设备建设增量仍不容小视。
分两个层次来衡量固网的实际建设情况，首先从光路的铺设规模来看：光纤铺设量从 2010年的不足 8,000万芯公里，到 2014年已超过 1.3亿芯公里，CAGR近 15%，考虑到绝对数量这个增速相当可观。
国内三大运营商需求占全球比重从 2009年来一直维持在 40%以上，2015年更是占据全球光纤装机总量 3.64亿芯公里的 55%。2016年全球需求为 4.25亿芯公里，中国需求占 57%，而其中过半来自于中移动的 1.2亿芯公里的需求。
准确地讲，光纤缆增长拐点出现在 2012年，中移动为 4G建设作出预先布局，以超过 5,200万芯公里的量开启了宽带建设大幕，也撬动了三家运营商原有的竞争格局。此后的 2013和 2014年，电信与联通的建设速度出现往复，但移动一直加速推进，在建设最高峰的 2015和 2016年，移动在国内占比过半，绝对数目超过 1亿芯公里和 1.2亿芯公里。
对光纤缆的短期大量需求，不但消化了国内主要预制棒厂家的产能，更造成一定程度的供不应求，光纤单价从 09年到 14年的持续下滑得到逆转，近两年持续攀升。 我们预计，直到 2018 年上半年，以中移动为代表的运营商对光纤缆的采购规模仍会保持在高位，延续 15%到 20%的 CAGR，此后光缆的框架性布设将大体完成，总需求将出现调整。
其次分析接入端口带宽分布和变动情况：未来三年，宽带用户数还有 1亿户的增量，伴随绝对数字增加的，还有接入速率分布结构的变动，现有 10M 以下带宽用户急剧减少，而 10-30M带宽用户数快速增加，2019年有望达到 2.26亿户，30M 甚至 100M 以上高速用户也将有显著的提升，分别达到 7,640 万户和2,778 万户，这是未来三年大的趋势。
如此大规模的高速接入，加上 300 万 LTE宏站带来的无线回传，对接入和传输网提出了很高的要求。从 2012 年开始持续 5年多，海量的光纤缆铺设已经在连接层面做好铺垫，固网的扩容和升级将主要围绕器件和设备进行，网络的能力与价值将完全向器件迁移，在全面满足运营商流量增长和国家政策要求之前，对光器件和设备的持续投入将是 5G前最为确定的投资方向。
2013 年以来，伴随 4G 建设固网投入几乎同时出现了史无前例的高峰，从 2012年的 2,182亿元到 2015年的 3,481亿元，年复合增长 16.94%。但比照同期无线领域大跃进式的投入，总体表现仍相对稳定，因而在总开支内占比从 2013 年前 35%的水平骤降至 22.5%。
从 2015 到 2016 年，在总开支下滑的背景下，固网投入平稳，占比升至 27%以上。我们预计，5G 前的四年在固网方面系统性改造对于运营商而言，是”不会错”的投入，整体开支下调对固网宽带的影响有限，未来占比将升至 40%以上。
近年固网宽带资本开支与占比
数据来源：中国统计数据库
从宽带接入类型来看，未来两年可以确定的是 FTTx的急速增长和 xDSL逐步消退。从 2013 年至今，光纤接入经历了加速增长，一方面因为运营商流量经营对于上量的急迫需求；另方面来自政策对投资的引导，提速降费明确指出了2020 年覆盖全国的包括农村的全光网宏图，因此 FTTx 用户数在近三年保持了53.26%的复合增长，预计到 2019 年，也就是未来三年将接近饱和，达 3.5 亿户。
固网宽带接入类型及趋势
数据来源：中国统计数据库
值得注意，电缆调制方式接入仍保持了相对稳定的数目，约在 1,200 到 1,300万户，反映了广电网络的宽带接入规模，约占光纤用户的 3.7%，比重虽然不大，但由于广电在城域和骨干网配套上全面滞后，带来的设备建设增量仍不容小视。
分两个层次来衡量固网的实际建设情况，首先从光路的铺设规模来看：光纤铺设量从 2010年的不足 8,000万芯公里，到 2014年已超过 1.3亿芯公里，CAGR近 15%，考虑到绝对数量这个增速相当可观。
国内三大运营商需求占全球比重从 2009年来一直维持在 40%以上，2015年更是占据全球光纤装机总量 3.64亿芯公里的 55%。2016年全球需求为 4.25亿芯公里，中国需求占 57%，而其中过半来自于中移动的 1.2亿芯公里的需求。
历年国内与全球光纤建设规模
数据来源：中国统计数据库
准确地讲，光纤缆增长拐点出现在 2012年，中移动为 4G建设作出预先布局，以超过 5,200万芯公里的量开启了宽带建设大幕，也撬动了三家运营商原有的竞争格局。此后的 2013和 2014年，电信与联通的建设速度出现往复，但移动一直加速推进，在建设最高峰的 2015和 2016年，移动在国内占比过半，绝对数目超过 1亿芯公里和 1.2亿芯公里。
对光纤缆的短期大量需求，不但消化了国内主要预制棒厂家的产能，更造成一定程度的供不应求，光纤单价从 09年到 14年的持续下滑得到逆转，近两年持续攀升。 我们预计，直到 2018 年上半年，以中移动为代表的运营商对光纤缆的采购规模仍会保持在高位，延续 15%到 20%的 CAGR，此后光缆的框架性布设将大体完成，总需求将出现调整。
各类宽带接入用户数变动趋势
数据来源：中国统计数据库
其次分析接入端口带宽分布和变动情况：未来三年，宽带用户数还有 1亿户的增量，伴随绝对数字增加的，还有接入速率分布结构的变动，现有 10M 以下带宽用户急剧减少，而 10-30M带宽用户数快速增加，2019年有望达到 2.26亿户，30M 甚至 100M 以上高速用户也将有显著的提升，分别达到 7,640 万户和2,778 万户，这是未来三年大的趋势。
如此大规模的高速接入，加上 300 万 LTE宏站带来的无线回传，对接入和传输网提出了很高的要求。从 2012 年开始持续 5年多，海量的光纤缆铺设已经在连接层面做好铺垫，固网的扩容和升级将主要围绕器件和设备进行，网络的能力与价值将完全向器件迁移，在全面满足运营商流量增长和国家政策要求之前，对光器件和设备的持续投入将是 5G前最为确定的投资方向。
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（GQ）
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