一、 地炼行业发展历程
地炼主要是指除三大石油公司（中石油、中石化、中海油），其他大型央企（中国化工、中化集团）之外的地方炼油企业。地炼的初始资本为民营资本或地方国资。
地炼企业的萌芽源于国内油田大开发。在计划经济年代，全国掀起了一轮油田开发热潮，大庆油田、胜利油田等陆续投产。油田在开发过程中得到了地方政府的大力支持，也导致部分农民失去土地。为了对地方政府、失地农民进行经济补偿，通常情况下油田会拿出一部分原油给地方政府或农村集体所有的小炼油厂。由此，我国地炼开始萌芽。上世纪八、九十年代，地炼企业得到迅速发展。
伴随着经济发展，我国成品油需求快速增长，国内成品油供应紧张。地炼企业规模快速扩大，对中石油、中石化两大巨头形成了很好的补充。九十年代末，经过清理整顿，大多数地炼企业炼油规模在30-50万吨/年，并且配套了热电、气分、聚丙烯等项目，具备了一定的综合加工能力，竞争力有所提高。但原料供应不足、国家政策限制成为地炼企业发展的主要制约因素。
进入二十一世纪，国内对重交沥青的需求旺盛，稠油供应充裕，且不受原油指标限制。这是一个中石油、中石化不愿涉足的“微利”市场。地炼企业抓住机遇，开始生产重交沥青。由于技术不断改进，地炼企业逐渐形成了以加工重质高硫原油、燃料油为主，以延迟焦化装置和重油催化裂化为龙头的工艺路线，生产规模上升至100万吨/年以上。目前我国共有地炼企业约80多家，其中山东地区有地炼企业约40多家。地炼企业合计炼油能力占全国总炼油能力的1/3。
地炼企业在市场和政策的夹缝中一路发展至今。目前，国家逐渐放开原油进口权，地炼企业原料供应不足的瓶颈逐渐消除，地炼企业迎来新的发展机遇。但是成品油供应日益过剩，市场竞争激烈，地炼企业也面临巨大的挑战，地炼企业正处于发展的十字路口。
二、 地炼企业面临的“机遇”
1、政策松绑，原油进口权适度放开
2015年2月，国家发改委公布《关于进口原油使用管理有关问题的通知》，放松对原油资源的管制，独立炼厂首次获得在原油市场采购原油的“准入证”。2015年下半年，政府允许符合条件的地炼企业申请原油进口权。地炼企业的原料瓶颈被打破。2016年底，有12家地炼获批非国营贸易进口原油资质。2017年，有19家地炼获批非国营贸易进口原油资质。
“进口原油使用权”和“原油进口权”的逐步放开，使得符合条件的地炼企业摆脱了“吃不饱”原油的局面。过去原油进口被三大石油公司所垄断，导致地炼企业只能加工品质较差、出油率较低的重油或燃料油，整体开工率、经济效益偏低。随着原油进口权的放开，地炼企业长期受原材料供应“量”、“质”双重掣肘的情况有所缓解。2016年地炼平均开工率大幅上涨至51.8%。与此同时，以“两桶油”为代表的主营炼厂开工率下降至82.9%。与主营炼厂相比，地炼的竞争力在不断加强。
山东是国内地炼产能最集中的地区，从目前的情况看，山东地炼企业的开工情况好于全国平均水平。2017年上半年山东地区炼油厂平均开工率已上升至60%，部分地炼生产装置满负荷运转。
原油进口权开放，地炼行业出现分化。政府在审批原油进口配额时规定相关企业需要淘汰一定规模的落户炼油产能，这一政策加速了地炼企业淘汰落后产能的步伐。为了获得原油进口配额，地炼企业积极淘汰落后产能，优化设备，升级油品质量。受此政策影响，2016年末我国地炼企业总产能为2.48亿吨，占全国炼油能力的32.85%，较2015年产能下降521万吨。
参考观研天下发布《2017-2022年中国炼油工业行业市场发展现状及十三五投资策略研究报告》
由于原油进口权申请要求企业拥有至少一套200万吨/年常减压装置，并淘汰本企业所有200万吨/年以下常减压装置，单厂规模小的地炼企业短期内很难获得进口配额。而已获得原油“两权”的企业，为能充分利用资源会继续扩大产能。同时由于原材料品质提升，提高了高附加值产品产出率，多家已获的原油进口权的地炼企业开始投建催化裂化、催化重整、加氢精制等二次、三次加工装置。
2、地方政府大力支持地炼企业整合
政府出台多项政策，支持地炼企业发展，引导地炼行业整合。为了引导我国炼油行业的科学发展，良性竞争，国家在环保、技术创新、油品升级、产业布局等多方面出台政策。能抓住这一次机遇的地炼企业，有望摆脱长期禁锢行业发展的因素，能够在我国炼油工业版图上的占得一席之地。余者在愈发激烈的市场竞争中，被淘汰的风险逐渐上升。
产业链延伸、区域性炼化产业集群成发展新趋势。《石化产业规划布局方案》显示，我国将重点打造七个沿海石化产业基地。即将竣工投产的中石油云南石化、浙江石化等项目，设计产能规模均可跻身我国前十大炼厂水平。说明未来我国炼油工业正朝着规模化、集群化发展的。
山东地炼将迎来新一轮行业整合。2017年9月，山东省经信委批准同意东明石化、山东清源集团等企业发起成立山东炼化能源集团有限公司。试图整合省内地炼资源，合理规划发展。这一自下而上的产业大整合其实反映了山东地炼企业所面临的困境与危机，也是地炼企业共同的诉求。但考虑到各家企业经营情况、技术规模、销售策略各不相同，如何做好个体与行业之间协同等问题，短期内整合难度大。
《山东省石油天然气中长期发展规划》中明确指出，在今后一段时期山东省将确保不新增炼油产能，同时按照“扶持一批、整合一批、转型一批、淘汰一批”的思路，推进山东地炼行业的结构优化和发展。山东地方政府将加快青岛、东营、潍坊、滨州等沿海炼化企业兼并重组和搬迁改造，适时启动烟台裕龙炼化产业基地建设，打造沿海生态炼化产业带。以东明石化为骨干，提高产业集中度，积极培育鲁西南炼化产业园区。按照这个思路，山东各地区内的地炼龙头企业，未来将获得地方政府的支持。而那些竞争力较弱的地炼企业则面临被整合，转型、或者被市场淘汰的命运。
地炼主要是指除三大石油公司（中石油、中石化、中海油），其他大型央企（中国化工、中化集团）之外的地方炼油企业。地炼的初始资本为民营资本或地方国资。
地炼企业的萌芽源于国内油田大开发。在计划经济年代，全国掀起了一轮油田开发热潮，大庆油田、胜利油田等陆续投产。油田在开发过程中得到了地方政府的大力支持，也导致部分农民失去土地。为了对地方政府、失地农民进行经济补偿，通常情况下油田会拿出一部分原油给地方政府或农村集体所有的小炼油厂。由此，我国地炼开始萌芽。上世纪八、九十年代，地炼企业得到迅速发展。
伴随着经济发展，我国成品油需求快速增长，国内成品油供应紧张。地炼企业规模快速扩大，对中石油、中石化两大巨头形成了很好的补充。九十年代末，经过清理整顿，大多数地炼企业炼油规模在30-50万吨/年，并且配套了热电、气分、聚丙烯等项目，具备了一定的综合加工能力，竞争力有所提高。但原料供应不足、国家政策限制成为地炼企业发展的主要制约因素。
进入二十一世纪，国内对重交沥青的需求旺盛，稠油供应充裕，且不受原油指标限制。这是一个中石油、中石化不愿涉足的“微利”市场。地炼企业抓住机遇，开始生产重交沥青。由于技术不断改进，地炼企业逐渐形成了以加工重质高硫原油、燃料油为主，以延迟焦化装置和重油催化裂化为龙头的工艺路线，生产规模上升至100万吨/年以上。目前我国共有地炼企业约80多家，其中山东地区有地炼企业约40多家。地炼企业合计炼油能力占全国总炼油能力的1/3。
地炼企业在市场和政策的夹缝中一路发展至今。目前，国家逐渐放开原油进口权，地炼企业原料供应不足的瓶颈逐渐消除，地炼企业迎来新的发展机遇。但是成品油供应日益过剩，市场竞争激烈，地炼企业也面临巨大的挑战，地炼企业正处于发展的十字路口。
二、 地炼企业面临的“机遇”
1、政策松绑，原油进口权适度放开
2015年2月，国家发改委公布《关于进口原油使用管理有关问题的通知》，放松对原油资源的管制，独立炼厂首次获得在原油市场采购原油的“准入证”。2015年下半年，政府允许符合条件的地炼企业申请原油进口权。地炼企业的原料瓶颈被打破。2016年底，有12家地炼获批非国营贸易进口原油资质。2017年，有19家地炼获批非国营贸易进口原油资质。
“进口原油使用权”和“原油进口权”的逐步放开，使得符合条件的地炼企业摆脱了“吃不饱”原油的局面。过去原油进口被三大石油公司所垄断，导致地炼企业只能加工品质较差、出油率较低的重油或燃料油，整体开工率、经济效益偏低。随着原油进口权的放开，地炼企业长期受原材料供应“量”、“质”双重掣肘的情况有所缓解。2016年地炼平均开工率大幅上涨至51.8%。与此同时，以“两桶油”为代表的主营炼厂开工率下降至82.9%。与主营炼厂相比，地炼的竞争力在不断加强。
图：2011-2016 年我国炼油企业开工率
山东是国内地炼产能最集中的地区，从目前的情况看，山东地炼企业的开工情况好于全国平均水平。2017年上半年山东地区炼油厂平均开工率已上升至60%，部分地炼生产装置满负荷运转。
图：2013-2017 年山东省地炼开工率/周
原油进口权开放，地炼行业出现分化。政府在审批原油进口配额时规定相关企业需要淘汰一定规模的落户炼油产能，这一政策加速了地炼企业淘汰落后产能的步伐。为了获得原油进口配额，地炼企业积极淘汰落后产能，优化设备，升级油品质量。受此政策影响，2016年末我国地炼企业总产能为2.48亿吨，占全国炼油能力的32.85%，较2015年产能下降521万吨。
参考观研天下发布《2017-2022年中国炼油工业行业市场发展现状及十三五投资策略研究报告》
由于原油进口权申请要求企业拥有至少一套200万吨/年常减压装置，并淘汰本企业所有200万吨/年以下常减压装置，单厂规模小的地炼企业短期内很难获得进口配额。而已获得原油“两权”的企业，为能充分利用资源会继续扩大产能。同时由于原材料品质提升，提高了高附加值产品产出率，多家已获的原油进口权的地炼企业开始投建催化裂化、催化重整、加氢精制等二次、三次加工装置。
2017年5月5日，发改委停止接收民营炼油企业使用进口原油的申报材料，之前已提交完整材料的企业资质核查评估工作不受影响。目前尚未取得“原油进口权”这一张船票的地炼企业，无疑在竞争当中处于劣势。已获的原油进口权的企业也并非高枕无忧，2017年商务部对原油进口配额开始实施分批审批制度，根据2016年企业进口原油实际执行情况觉得2017年原油进口配额。对于企业不能有效消化的原油配额，还有可能被收回。行业中马太效应将逐渐显现。
表：部分地炼企业原油进口配额获批情况
2、地方政府大力支持地炼企业整合
政府出台多项政策，支持地炼企业发展，引导地炼行业整合。为了引导我国炼油行业的科学发展，良性竞争，国家在环保、技术创新、油品升级、产业布局等多方面出台政策。能抓住这一次机遇的地炼企业，有望摆脱长期禁锢行业发展的因素，能够在我国炼油工业版图上的占得一席之地。余者在愈发激烈的市场竞争中，被淘汰的风险逐渐上升。
表：炼油工业相关政策
产业链延伸、区域性炼化产业集群成发展新趋势。《石化产业规划布局方案》显示，我国将重点打造七个沿海石化产业基地。即将竣工投产的中石油云南石化、浙江石化等项目，设计产能规模均可跻身我国前十大炼厂水平。说明未来我国炼油工业正朝着规模化、集群化发展的。
山东地炼将迎来新一轮行业整合。2017年9月，山东省经信委批准同意东明石化、山东清源集团等企业发起成立山东炼化能源集团有限公司。试图整合省内地炼资源，合理规划发展。这一自下而上的产业大整合其实反映了山东地炼企业所面临的困境与危机，也是地炼企业共同的诉求。但考虑到各家企业经营情况、技术规模、销售策略各不相同，如何做好个体与行业之间协同等问题，短期内整合难度大。
《山东省石油天然气中长期发展规划》中明确指出，在今后一段时期山东省将确保不新增炼油产能，同时按照“扶持一批、整合一批、转型一批、淘汰一批”的思路，推进山东地炼行业的结构优化和发展。山东地方政府将加快青岛、东营、潍坊、滨州等沿海炼化企业兼并重组和搬迁改造，适时启动烟台裕龙炼化产业基地建设，打造沿海生态炼化产业带。以东明石化为骨干，提高产业集中度，积极培育鲁西南炼化产业园区。按照这个思路，山东各地区内的地炼龙头企业，未来将获得地方政府的支持。而那些竞争力较弱的地炼企业则面临被整合，转型、或者被市场淘汰的命运。
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处（ZQ）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
