政策+下游需求双轮驱动我国锂电池三元正极材料行业发展空间较大

2020-12-16 02:05

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锂电池主要由正极材料、负极材料、电池隔膜、电解质以及电池壳体等几个部分组成，根据材料体系，锂电池主流正极材料分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元材料。其中，三元材料指镍钴锰(NCM)三元材料。

三元正极材料种类（按材料）

三元材料种类	NCA	NCM
三元材料种类	NCA	NCM333	NCM523	NCM622	NCM811
镍(Ni)元素质量占比	51.3%	20.5%	30.8%	37.3%	50.7%
质量比能量密度(Wh/kg)	>200Wh/kg	150Wh/kg	165Wh/kg	180Wh/kg	>200Wh/kg
安全性	一般	好	较好	较好	一般
单位成本	低	高	低	中	低
优点	比容量高、倍率性能好	安全性好、倍率性能好	综合性能好	比容量较高	比容量高、循环寿命高
缺点	技术工艺难度高	成本高能量密度低	能量密度低	成本较高	技术工艺难度高

数据来源：公开资料整理

在产业链方面，我国锂电池正极材料行业上游主要是原材料及设备行业，原材料主要包括硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰、碳酸锂、氢氧化锂等金属盐化合物、三元前驱体等，通用设备包括反应釜、混合机、窑炉、破碎机等；下游则是锂电池电芯生产行业。

我国锂电池正极材料行业产业链

数据来源：公开资料整理

锂电池三元正极材料作为动力电池重要组成部分，在国家加快推动新能源纯电动汽车产业化进程的同时，也出台了一系列锂电池三元正极材料行业发展的相关政策支持，引导产业健康、有序的发展。如在2020年11月2日，国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》中，推动动力电池全价值链发展，鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力。

2011-2020年我国锂电池三元正极材料行业相关政策及规范

政策名称	颁布日期	颁布主体	主要内容
《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》	2020-11	国务院	推动动力电池全价值链发展，鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力
《产业结构调整指导目录(2019年本,征求意见稿)》	2019-4	发改委	鼓励锂电池三元正极材料发展，促进中国锂电池正极材料产业结构优化调整
《重点新材料首批次应用示范指导目录(2018年版)》	2018-12	工信部	将镍钴铝酸锂三元材料(NCA)列入指导目录中
《重点新材料首批次应用示范指导目录(2017年版)》	2017-07	工信部	将镍钴锰酸锂三元材料(NCM)列入指导目录中
《汽车产业中长期发展规划》	2017-04	工信部、发改委、科技部	强调要推广新能源汽车，要求到2020年新能源汽车产销达到200万辆，动力电池单体比能量达到300瓦时/公斤以上，力争实现350瓦时/公斤，系统比能量力争达到260瓦时/公斤、成本降至1元/瓦时以下。到2025年，新能源汽车占汽车产销20%以上，动力电池系统比能量达到350瓦时/公斤
《促进汽车动力电池产业发展行动方案》	2017-02	工信部、发改委、科技部、财政部	加快在锂电池三元正极材料等动力电池相关领域培育优势企业，到2020年，中国锂电池正极材料达到国际一流水平
《新材料产业发展指南》	2016-12	工信部、发改委、科技部、财政部	要求突破重点应用领域急需的新材料，在节能与新能源汽车材料领域提升镍钴锰酸锂(NCM)/镍钴铝酸锂(NCA)三元材料安全性、性能一致性与循环寿命，引导和支持三元正极材料发展
《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》	2012-06	国务院	以纯电驱动为新能源汽车发展和汽车工业转型的主要战略取向，重点推进纯电动汽车和插电式混合动力汽车产业化，力争到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆
《GB/T26029-2010镍、钴、锰三元素复合氧化物》、《GB/T26300-2010锽、钴、锰三元素复合氢氧化物》	2011-01	质监局、国标委	规定了镍、钴、锰三元素复合化物的要求、试验方法、检验规则、保证、运输贮存和质量证明书等内容，为中国镍钴锰三元正极材料行业提供规范化文件指导

数据来源：公开资料整理

而在市场需求方面，新能源汽车、储能以及3C消费电子行业快速发展带来很大需求增长点。根据中汽协数据显示，2019年我国新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%；2020年1-11月新能源汽车生产完成111.9万辆，同比下降0.1%，销售完成110.9万辆，同比增长3.9%。

2011-2020年1-11月我国新能源汽车产销量统计情况