参考中国报告网发布《2017-2022年中国电子元器件行业市场发展现状及十三五投资策略研究报告》
（一）电子元器件行业与上下游行业间的关系
电子元器件行业位于电子信息产业链的中上游，为电子信息产业提供一系列包括高性能材料和高性能零部件在内的中间产品，处于原材料工业和装配工业之间，起到承前启后的作用，属于高增值率环节，是仅次于计算机的第二大细分产业。
在整个电子信息产业链中，电子元器件无处不在，不论是日常的消费电子产品还是工业用电子设备，都是由基本的电子元器件构成的，是电子信息产业的基础支撑产业。其发展速度的快慢、所达到的技术水平和生产规模，直接影响整个电子信息产业的发展，对发展信息技术、改造传统产业、提升现代化装备水平、促进科技进步都具有重大影响。
1、与行业上游的关联度
上游行业为电子材料制造业。电阻器产品的上游原材料包括电阻浆料、合金丝、铜带材、镀锡铜线、陶瓷基体、外壳组件等，电感器产品的上游原材料包括磁性材料、骨架组件、漆包铜线、包封材料等。
由于制造工艺都围绕材料以及对原材料的物理化学加工展开，一方面原材料的电气化学参数影响电子元器件的电气参数水准，影响到元件能否达到某些特殊电气参数要求，另一方面基础材料的物理机械参数性状，也影响元器件的工艺可行性和工艺成本，因此本行业对原材料产品品质、供应能力、性能稳定性的要求较高。为了保证原材料产品的稳定性，同时保护行业公司的原材料配方等商业秘密，行业公司通常都与上游原材料供应商保持长期稳定的合作关系，建立高效的供应链管理体系，以确保产品质量稳定及持续供应能力。
2、与行业下游的关联度
下游行业主要是消费电子、汽车电子、工业自动化、航天航空、军工电子、仪器仪表等领域的终端电子产品制造业。这些终端产品的小型化和功能化的发展趋势，为新型电阻器和电感器的应用提供了日趋广阔的前景。本行业下游客户数量及种类众多，既有行业内一流的大型电子产品整机厂商，也有规模小但创新能力强的新兴电子产品制造企业。大型电子产品整机厂商通常对电子元器件的产品品质、性能稳定性、供应能力有很高的要求，并要求元器件供应商深刻理解市场需求并迅速跟进市场变化。因此，大型电子整机企业通常会对元器件供应商进行周期较长的认证，通常需要进行一年以上的时间考察后才会大量采购。一旦行业公司通过认证后，下游客户会与供应商建立长期稳定的战略合作关系。
行业公司通过认证后，下游客户会与供应商建立长期稳定的战略合作关系。
（二）行业发展前景分析
电子元器件下游应用行业主要有军工电子（包括航空航天、船舶、兵器等）、工业控制自动化、轨道交通、消费电子、照明、仪器仪表、新能源及汽车电子等领域。
（1）军工电子
按照美国国防部公布的中国军队信息化水平情况，目前我国军队总体信息化水平较低，平均水平低于30%。而据统计数据，美陆军信息化装备已达50%，海军70%，空军高达90%，总体水平近80%，预计到21世纪中叶，也可能会更早，美军将率先实现全军武器装备信息化，完成从工业化时代军队到信息化时代军队全面转型。我国要到2020年实现信息化主导的机械化，2011到2020年处于跨越式发展阶段。
电子工业是一切装备信息化的基础，近年来，电子技术广泛渗入了国防、经济和社会的各个领域。我国电子工业飞速发展，已经解决了从无到有的问题，目前已经向高精尖方向发展，军工电子领域将是装备信息化的核心受益方向。
2016年3月，国防科工局发布《2016年国防科工局军民融合专项行动计划》，制定军用关键材料进口替代行动计划，推动军用关键材料进口替代，立足国家工业基础，按照突出重点、分类推进、产用协同、多措并举的原则，分层分阶段推进行动计划实施，解决存在的进口风险问题。在军民融合大背景下，民营企业将大量参与军工装备现代化、信息化和进口替代的进程，因此未来将会看到大量业绩快速增长的优秀的军民融合电子企业。
军工电子行业均有资质壁垒高、利润高等特点，目前军工电子生产资质齐全，高可靠精密金属膜电阻器已经为神舟、嫦娥等国家重点工程供货配套多年，随着军工装备信息化和国产化进程的加快，军工电子元件产品将成为重要的利润增长点。
（2）工业控制自动化
面对全球经济变革期，世界各大技术强国步入新一轮制造升级周期，继德国“工业4.0”、美国“工业互联”之后，中国提出“智能制造2025”计划。与德国和美国不同，我国制造业较为低端，自主创新能力不强，核心技术和关键元器件受制于人，所以我国的“智能制造2025”要在提升技术水平的同时升级工业制造模式，要以提升产品设计能力，完善制造业技术创新体系，强化制造能力为基础，推动数字化网络化智能制造。
电子元器件产业则构建信息化及工业化的基础。在产业升级大背景下，智能化、电气化将是长期趋势，集成电路、基础元器件、智能装备等产业均将迎来发展良机。
工业控制自动化设备是工业4.0的执行端，它们是工业生产的基础，也是实现智能化的基础。自动化就是指不需要人直接参与操作，而由机械设备、仪表和自动化装置来完成产品的全部或部分加工的生产过程。
我国自动化设备市场2014年市场规模达到1,486亿元，根据自动化设备往年增长率推测，未来我国自动化设备增长率将以2.9%的年复合增长率稳步扩张，其市场规模到2020年将达到1,738亿元。功率电阻器、精密电阻器和厚膜特种电阻器产品广泛用于工业控制变频器和自动化仪器仪表行业，随着工业控制自动化行业的稳步发展，电子元件行业也迎来良好的发展契机。
（3）轨道交通
中国制造2025重点领域技术路线图重推先进轨道交通装备。国内需求看，预计“十三五”期间全国新建铁路不低于2.3万公里，总投资不低于2.8万亿元，我国铁路装备需求将维持高位。截至2014年底，我国已有38个城市经国家批准建设轨道交通，规划里程超过6,680公里，预计到2020年，我国将有50个城市开通轨道交通，未来十年，城市轨道交通车辆平均年需求将超过5,000辆。高速铁路和城市轨道交通在制动时，为不造成对电网的冲击，需要将剩余电能通过制动电阻消耗掉，以维持电网电压的稳定性。随着高速铁路交通网和城市轨道交通的发展，专为轨道交通研发的制动电阻产品市场前景广阔。
（4）汽车电子
汽车电子是电子元件应用的一个重要增长领域。汽车电子主要包括汽车音响、GPS接收器、安全气囊和发动机控制等系统。随着人们对汽车智能化、自动化、安全性、舒适性以及环保节能的要求不断提高，汽车电子的应用越来越广泛。
根据中国汽车工业协会数据，2015年全球共生产汽车9,071.72万辆，中国汽车产量达到了2,372万辆，中国已成为世界汽车第一大制造国，未来一段时间汽车产量仍将持续快速增长。汽车电子中使用的电阻器种类较多，如汽车空调调速电阻主要用于汽车中的手动控制空调系统，功率厚膜电阻器可用于汽车SCR减排系统等；而在混合动力及电动汽车新增的电源系统中，电池充电、逆变器等电路中需要使用大量高电压、大功率、耐高温的电阻器。
根据预计，到2016年汽车电子全球市场规模将达到2,348亿美元，中国市场规模将达到6,700亿元人民币。汽车电子市场规模稳健增长，汽车电气化、智能化趋势日益明显，将给电子元器件厂商带来巨大的增量市场，面临更大的发展机遇。
（5）消费类电子领域持续增长
新型消费类电子迅速发展。PC产品、笔记本电脑、平板电脑和智能手机的需求和出货量持续上升，该市场对电子元件的需求也将持续增长。2015年全球PC出货2.76亿台，平板电脑出货2.07亿台，智能手机出货14.33亿部。
抗浪涌线绕熔断电阻器和电感器产品大量应用于手机充电器、电源驱动等部件，手机等消费类电子产品的良好发展态势为抗浪涌线绕熔断电阻器和电感器产品的发展创造良好的环境，新型消费类电子产品构成了电阻器和电感器行业的重要市场增长点之一。
（6）LED领域迎来黄金发展期
全球照明产业保持平稳增长，相应的带动节能照明用电阻器、电感器市场需求增长。据统计，2010年全球照明产值约985.85亿美元，2014年约为1,162亿美元，年均增长4.47%；到2020年预计达到1,295.19亿美元，增长11.46%，全球照明市场规模不断扩大。
伴随世界各国全面推动禁止使用白炽灯，这为节能照明创造了巨大空间，LED照明、节能灯产品正不断取代白炽灯的巨大存量市场，发展前景较好。尤其近年来随着LED照明技术的逐步成熟，LED照明市场增长更为迅速，2012年前LED照明、节能灯产品主要在共同取代白炽灯，双方都是增长趋势，2013年开始，传统节能灯市场开始下滑，LED照明已经开始逐步对节能灯市场进行了部分替代。
LED照明增速迅猛，市场渗透率快速提高。2014年LED照明市场渗透率约为21.6%。随着LED照明技术的进步以及生产成本的降低，未来LED照明将成为主流，预计到2015年、2020年LED照明的市场渗透率将达到26.8%、61.4%。
LED照明与传统节能灯都必须使用驱动电源，根据高工产业研究院LED产业研究所统计，2015年全球LED灯的出货量可达到18.1亿只，增长率达60%，按照每只平均使用1个E型电感计算，LED照明用E型电感市场规模约为6亿元，未来将随着LED照明市场的快速发展，LED照明用电感的市场将快速增长。
（7）新能源与节能环保行业
新能源及新能源汽车领域，是国家的战略新兴产业，正引领着一场能源革命，面临着历史性的发展机遇。
在新能源汽车方面，包括纯电动车、插电混动车和混合动力汽车在内的新能源汽车已由试点走向普及。据预测，到2020年新能源汽车在全球汽车份额的比例或将达到10%以上。作为混合动力及电动汽车的电池检测设备、电源控制系统、太阳能与风能发电电源管理系统、电源逆变及直流交流切换系统等配套用基础电子元器件，电子元件产业也同样迎来了诸多发展机遇，特别是大功率电阻器将会有良好的发展前景。如专门为电动汽车开发的功率型铝壳电阻器已为金龙、宇通、比亚迪等车型配套。精密片式分流器产品可用于充电桩和锂电池检测领域，为行业下一步市场拓展的重要方向。
（8）智能电网
智能电网指的是传统电网与现代传感测量技术、通信技术、计算机技术、控制技术、新材料技术高度融合而形成的新一代电力系统，它是现代电网朝着更清洁、更安全方向的全面升级，是一种能够接纳更多可再生能源和分布式能源，能提高能源使用效率，并且保证安全稳定运行，以及满足用户侧未来更多高级应用的理想电力网络。智能电表是智能电网数据采集的重要基础设备，对于电网实现信息化、自动化、互动化具有重要支撑作用。
我国的电能表行业处于智能电表替代阶段。随着中国智能电网的发展，作为智能电网用电环节的重要组成部分，智能电表的需求大幅增加。在国家电网和南方电网的电能表招标中，智能电表比例逐渐成为主流。
根据国际市场研究ReportLinker的统计，2015年中国智能电表安装量超9000万单位，市场规模达182亿元，同比分别增长5.56%和1.68%。随着越来越多的智能电表安装，2015年中国的智能电表开始进入库存替换阶段。除了新的需求，替换市场将成为2016-2020年中国智能电表市场增长的一大主要驱动力。ReportLinker的报告预测，2016-2020年中国智能电表安装量将以5.75%的平均速率增长。精密电阻器、抗浪涌线绕熔断电阻器广泛应用于智能电表行业，智能电表行业的持续增长将带动相应产品收入的增长。
（一）电子元器件行业与上下游行业间的关系
电子元器件行业位于电子信息产业链的中上游，为电子信息产业提供一系列包括高性能材料和高性能零部件在内的中间产品，处于原材料工业和装配工业之间，起到承前启后的作用，属于高增值率环节，是仅次于计算机的第二大细分产业。
在整个电子信息产业链中，电子元器件无处不在，不论是日常的消费电子产品还是工业用电子设备，都是由基本的电子元器件构成的，是电子信息产业的基础支撑产业。其发展速度的快慢、所达到的技术水平和生产规模，直接影响整个电子信息产业的发展，对发展信息技术、改造传统产业、提升现代化装备水平、促进科技进步都具有重大影响。
电子元器件行业与上下游行业的关系如下图所示：
1、与行业上游的关联度
上游行业为电子材料制造业。电阻器产品的上游原材料包括电阻浆料、合金丝、铜带材、镀锡铜线、陶瓷基体、外壳组件等，电感器产品的上游原材料包括磁性材料、骨架组件、漆包铜线、包封材料等。
由于制造工艺都围绕材料以及对原材料的物理化学加工展开，一方面原材料的电气化学参数影响电子元器件的电气参数水准，影响到元件能否达到某些特殊电气参数要求，另一方面基础材料的物理机械参数性状，也影响元器件的工艺可行性和工艺成本，因此本行业对原材料产品品质、供应能力、性能稳定性的要求较高。为了保证原材料产品的稳定性，同时保护行业公司的原材料配方等商业秘密，行业公司通常都与上游原材料供应商保持长期稳定的合作关系，建立高效的供应链管理体系，以确保产品质量稳定及持续供应能力。
2、与行业下游的关联度
下游行业主要是消费电子、汽车电子、工业自动化、航天航空、军工电子、仪器仪表等领域的终端电子产品制造业。这些终端产品的小型化和功能化的发展趋势，为新型电阻器和电感器的应用提供了日趋广阔的前景。本行业下游客户数量及种类众多，既有行业内一流的大型电子产品整机厂商，也有规模小但创新能力强的新兴电子产品制造企业。大型电子产品整机厂商通常对电子元器件的产品品质、性能稳定性、供应能力有很高的要求，并要求元器件供应商深刻理解市场需求并迅速跟进市场变化。因此，大型电子整机企业通常会对元器件供应商进行周期较长的认证，通常需要进行一年以上的时间考察后才会大量采购。一旦行业公司通过认证后，下游客户会与供应商建立长期稳定的战略合作关系。
行业公司通过认证后，下游客户会与供应商建立长期稳定的战略合作关系。
（二）行业发展前景分析
电子元器件下游应用行业主要有军工电子（包括航空航天、船舶、兵器等）、工业控制自动化、轨道交通、消费电子、照明、仪器仪表、新能源及汽车电子等领域。
（1）军工电子
按照美国国防部公布的中国军队信息化水平情况，目前我国军队总体信息化水平较低，平均水平低于30%。而据统计数据，美陆军信息化装备已达50%，海军70%，空军高达90%，总体水平近80%，预计到21世纪中叶，也可能会更早，美军将率先实现全军武器装备信息化，完成从工业化时代军队到信息化时代军队全面转型。我国要到2020年实现信息化主导的机械化，2011到2020年处于跨越式发展阶段。
电子工业是一切装备信息化的基础，近年来，电子技术广泛渗入了国防、经济和社会的各个领域。我国电子工业飞速发展，已经解决了从无到有的问题，目前已经向高精尖方向发展，军工电子领域将是装备信息化的核心受益方向。
2016年3月，国防科工局发布《2016年国防科工局军民融合专项行动计划》，制定军用关键材料进口替代行动计划，推动军用关键材料进口替代，立足国家工业基础，按照突出重点、分类推进、产用协同、多措并举的原则，分层分阶段推进行动计划实施，解决存在的进口风险问题。在军民融合大背景下，民营企业将大量参与军工装备现代化、信息化和进口替代的进程，因此未来将会看到大量业绩快速增长的优秀的军民融合电子企业。
军工电子行业均有资质壁垒高、利润高等特点，目前军工电子生产资质齐全，高可靠精密金属膜电阻器已经为神舟、嫦娥等国家重点工程供货配套多年，随着军工装备信息化和国产化进程的加快，军工电子元件产品将成为重要的利润增长点。
（2）工业控制自动化
面对全球经济变革期，世界各大技术强国步入新一轮制造升级周期，继德国“工业4.0”、美国“工业互联”之后，中国提出“智能制造2025”计划。与德国和美国不同，我国制造业较为低端，自主创新能力不强，核心技术和关键元器件受制于人，所以我国的“智能制造2025”要在提升技术水平的同时升级工业制造模式，要以提升产品设计能力，完善制造业技术创新体系，强化制造能力为基础，推动数字化网络化智能制造。
电子元器件产业则构建信息化及工业化的基础。在产业升级大背景下，智能化、电气化将是长期趋势，集成电路、基础元器件、智能装备等产业均将迎来发展良机。
工业控制自动化设备是工业4.0的执行端，它们是工业生产的基础，也是实现智能化的基础。自动化就是指不需要人直接参与操作，而由机械设备、仪表和自动化装置来完成产品的全部或部分加工的生产过程。
我国自动化设备市场2014年市场规模达到1,486亿元，根据自动化设备往年增长率推测，未来我国自动化设备增长率将以2.9%的年复合增长率稳步扩张，其市场规模到2020年将达到1,738亿元。功率电阻器、精密电阻器和厚膜特种电阻器产品广泛用于工业控制变频器和自动化仪器仪表行业，随着工业控制自动化行业的稳步发展，电子元件行业也迎来良好的发展契机。
（3）轨道交通
中国制造2025重点领域技术路线图重推先进轨道交通装备。国内需求看，预计“十三五”期间全国新建铁路不低于2.3万公里，总投资不低于2.8万亿元，我国铁路装备需求将维持高位。截至2014年底，我国已有38个城市经国家批准建设轨道交通，规划里程超过6,680公里，预计到2020年，我国将有50个城市开通轨道交通，未来十年，城市轨道交通车辆平均年需求将超过5,000辆。高速铁路和城市轨道交通在制动时，为不造成对电网的冲击，需要将剩余电能通过制动电阻消耗掉，以维持电网电压的稳定性。随着高速铁路交通网和城市轨道交通的发展，专为轨道交通研发的制动电阻产品市场前景广阔。
（4）汽车电子
汽车电子是电子元件应用的一个重要增长领域。汽车电子主要包括汽车音响、GPS接收器、安全气囊和发动机控制等系统。随着人们对汽车智能化、自动化、安全性、舒适性以及环保节能的要求不断提高，汽车电子的应用越来越广泛。
根据中国汽车工业协会数据，2015年全球共生产汽车9,071.72万辆，中国汽车产量达到了2,372万辆，中国已成为世界汽车第一大制造国，未来一段时间汽车产量仍将持续快速增长。汽车电子中使用的电阻器种类较多，如汽车空调调速电阻主要用于汽车中的手动控制空调系统，功率厚膜电阻器可用于汽车SCR减排系统等；而在混合动力及电动汽车新增的电源系统中，电池充电、逆变器等电路中需要使用大量高电压、大功率、耐高温的电阻器。
根据预计，到2016年汽车电子全球市场规模将达到2,348亿美元，中国市场规模将达到6,700亿元人民币。汽车电子市场规模稳健增长，汽车电气化、智能化趋势日益明显，将给电子元器件厂商带来巨大的增量市场，面临更大的发展机遇。
（5）消费类电子领域持续增长
新型消费类电子迅速发展。PC产品、笔记本电脑、平板电脑和智能手机的需求和出货量持续上升，该市场对电子元件的需求也将持续增长。2015年全球PC出货2.76亿台，平板电脑出货2.07亿台，智能手机出货14.33亿部。
抗浪涌线绕熔断电阻器和电感器产品大量应用于手机充电器、电源驱动等部件，手机等消费类电子产品的良好发展态势为抗浪涌线绕熔断电阻器和电感器产品的发展创造良好的环境，新型消费类电子产品构成了电阻器和电感器行业的重要市场增长点之一。
（6）LED领域迎来黄金发展期
全球照明产业保持平稳增长，相应的带动节能照明用电阻器、电感器市场需求增长。据统计，2010年全球照明产值约985.85亿美元，2014年约为1,162亿美元，年均增长4.47%；到2020年预计达到1,295.19亿美元，增长11.46%，全球照明市场规模不断扩大。
伴随世界各国全面推动禁止使用白炽灯，这为节能照明创造了巨大空间，LED照明、节能灯产品正不断取代白炽灯的巨大存量市场，发展前景较好。尤其近年来随着LED照明技术的逐步成熟，LED照明市场增长更为迅速，2012年前LED照明、节能灯产品主要在共同取代白炽灯，双方都是增长趋势，2013年开始，传统节能灯市场开始下滑，LED照明已经开始逐步对节能灯市场进行了部分替代。
LED照明增速迅猛，市场渗透率快速提高。2014年LED照明市场渗透率约为21.6%。随着LED照明技术的进步以及生产成本的降低，未来LED照明将成为主流，预计到2015年、2020年LED照明的市场渗透率将达到26.8%、61.4%。
LED照明与传统节能灯都必须使用驱动电源，根据高工产业研究院LED产业研究所统计，2015年全球LED灯的出货量可达到18.1亿只，增长率达60%，按照每只平均使用1个E型电感计算，LED照明用E型电感市场规模约为6亿元，未来将随着LED照明市场的快速发展，LED照明用电感的市场将快速增长。
（7）新能源与节能环保行业
新能源及新能源汽车领域，是国家的战略新兴产业，正引领着一场能源革命，面临着历史性的发展机遇。
在新能源汽车方面，包括纯电动车、插电混动车和混合动力汽车在内的新能源汽车已由试点走向普及。据预测，到2020年新能源汽车在全球汽车份额的比例或将达到10%以上。作为混合动力及电动汽车的电池检测设备、电源控制系统、太阳能与风能发电电源管理系统、电源逆变及直流交流切换系统等配套用基础电子元器件，电子元件产业也同样迎来了诸多发展机遇，特别是大功率电阻器将会有良好的发展前景。如专门为电动汽车开发的功率型铝壳电阻器已为金龙、宇通、比亚迪等车型配套。精密片式分流器产品可用于充电桩和锂电池检测领域，为行业下一步市场拓展的重要方向。
（8）智能电网
智能电网指的是传统电网与现代传感测量技术、通信技术、计算机技术、控制技术、新材料技术高度融合而形成的新一代电力系统，它是现代电网朝着更清洁、更安全方向的全面升级，是一种能够接纳更多可再生能源和分布式能源，能提高能源使用效率，并且保证安全稳定运行，以及满足用户侧未来更多高级应用的理想电力网络。智能电表是智能电网数据采集的重要基础设备，对于电网实现信息化、自动化、互动化具有重要支撑作用。
我国的电能表行业处于智能电表替代阶段。随着中国智能电网的发展，作为智能电网用电环节的重要组成部分，智能电表的需求大幅增加。在国家电网和南方电网的电能表招标中，智能电表比例逐渐成为主流。
根据国际市场研究ReportLinker的统计，2015年中国智能电表安装量超9000万单位，市场规模达182亿元，同比分别增长5.56%和1.68%。随着越来越多的智能电表安装，2015年中国的智能电表开始进入库存替换阶段。除了新的需求，替换市场将成为2016-2020年中国智能电表市场增长的一大主要驱动力。ReportLinker的报告预测，2016-2020年中国智能电表安装量将以5.75%的平均速率增长。精密电阻器、抗浪涌线绕熔断电阻器广泛应用于智能电表行业，智能电表行业的持续增长将带动相应产品收入的增长。
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（GQ）
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